자본 손익 - 주주 자본 대비 단기 손익 회사 ROE. 형평성 수익률이 높을수록 회사가 자본 수준에 비해 더 많은 순이익을 창출합니다. 주식 수준이 일 년 내내 급격하게 변동하면 회사는 표준 자기 자본 수익률보다는 평균 자기 자본 수익률을 계산할 수 있습니다.
자기 자본 이익률
자기 자본 수익률은 회사가 보유하고있는 자기 자본의 정도에 비례하여 회사가 얻는 이익을 측정합니다. 투자자는 투자 선택을 할 때 형평성에 대한 수익을 고려합니다. 이는 회사가 얻는 모든 추가 자본 1 달러에 대해 회사가 얼마나 많은 순 수입을 산출 하는지를 이해할 수있게 해주기 때문입니다.
수익률은 자산 수익률과 영업 이익률의 비율과 마찬가지로 수익률 비율입니다. 수익성 비율은 주식, 자산 및 판매와 같은 여러 요인에 비례하여 회사가 벌어 들인 소득을 조사합니다.
자기 자본 수익률 계산
회사의 자본 수익률은 당기 순이익을 주주 자본으로 나눈 값입니다. 당기 순이익은 수익보다 적은 비용입니다. 주주 자본은 보통주, 자본 및 이익 잉여금의 합계입니다. 예를 들어, 순 수입이 4,000 달러이고 주식이 10,000 달러 인 회사는 자기 자본 이익률이 0.4입니다. 회사가 보유한 모든 주식 1 달러에 대해 순이익은 40 센트입니다.
평균 자기 자본 수익률
주주 자본이 일 년 내내 급격하게 변화했다면 많은 기업들은 자기 자본 수익률 대신 평균 자기 자본을 계산합니다. 예를 들어, 11 개월 동안 주주 자본이 극도로 낮고 12 월에 대규모 지분을받은 경우 보통 지분 수익률은 인위적으로 낮아질 것입니다.
평균 주주 자본은 당기 순이익을 평균 연간 자본으로 나눈 값입니다. 회사는 평균 연간 자본을 계산하기 위해 해당 연도의 기초 자본 및 기말 자본을 사용해야합니다. 예를 들어, 같은 회사가 연초에 5,000 달러의 지분과 연말에 10,000 달러의 지분을 보유했다고 가정 해보십시오. 평균 주식은 $ 15,000를 2로 나눈 값, 즉 $ 7,500입니다. 순 수입이 4,000 달러이면 평균 주주 자본 수익률은 4,000 달러를 7,500 달러 또는 0.533로 나눈 값이됩니다.
비율 분석
일반적으로 형평성에 대한 높은 수익률은 낮은 것보다 낫습니다. 이것은 주주들에게 회사가 주식으로부터의 현금 유입을 잘 활용하고 추가 수익을 올리고 있음을 나타냅니다. 그러나 형평성에 대한 수익률이 낮다고해서 항상 회사 실적이 좋지 않다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어, 한 회사가 방금 대량의 주식을 받았고 더 많은 제품을 생산할 장비를 사기 위해 사용했다고 가정 해보십시오. 장비가 최대 용량으로 실행될 때까지 수익률은 낮게 나타날 수 있습니다. 이러한 이유로 장기간에 걸쳐 다양한 비율을 검토하여 회사 성과를 측정하는 것이 가장 좋습니다.
