재무 제표 분석 검토는 투자 결정 및 평가 분석을 지원하는 데 사용됩니다. 그들은 또한 투자자에게 연례 보고서에 포함됩니다. 관리 팀은 연례 증권 거래위원회 양식 10-K 기업 서류에 재무 결과에 대한 포괄적 인 토론을 제공합니다. 따라서 재무 제표 분석은 잘 작성되고 결정적이어야하며 중요한 재정적 인 공시를 포함해야합니다.
재무 통합
손익 계산서와 회사가 얻은 것만 집중하는 것이 쉽습니다. 그러나 회사의 대차 대조표 및 현금 흐름표에 명시된 바와 같이 현금 잔액의 변경 사항에 대한 정보를 포함하십시오. 각 재무 제표의 모든 섹션을 검토하십시오. 이는 대차 대조표상의 자산, 부채 및 자본에 중점을 두는 것을 의미합니다. 자금 조달 및 투자 현금 흐름을 공개하면서 운영 현금 흐름을 조정할 준비를하십시오.
통찰력을 얻으십시오.
의미있는 결론이 결여 된 재무 제표 분석은 기껏해야 불완전합니다. 관리, 주주 및 대출 기관은 정보에 입각 한 의사 결정을 내리기 위해 통찰력있는 분석이 필요합니다. 정량 분석에 정 성적 정보를 통합하여 매출 수준 또는 자산 활용 비율의 변화를 설명하십시오. 그 숫자만으로는 문맥을 추가하는 이야기가 없으면 그 중요성이 거의 없습니다. 아마도 통찰력있는 재무 분석을 작성하는 가장 중요한 요소는 경영진이 인터뷰를 할 수있는 기회를 얻는 것입니다. 탄탄한 질문을 준비하고 공개 정보를 통해 대답 할 수있는 것에 대해 묻지 마십시오.
비교 벤치 마크
첫 번째 단계로, 해당 회사의 결과와 비교할 적절한 벤치 마크를 선택해야합니다. 벤치 마크는 의미가 있어야하며 이상적으로는 크기, 성장 및 비즈니스 라인면에서이 회사와 매우 유사한 동료 회사 그룹의 평균 및 중간 결과 일 수 있습니다. 적절한 피어 그룹을 선택하려면 해당 회사의 제품 라인을 깊이 이해해야합니다. 일부 회사는 매우 복잡한 제품을 가지고 있습니다. 예를 들어, 생명 공학 회사 또는 소프트웨어 회사. 해당 회사의 웹 사이트, 마케팅 브로셔 및 기타 관련 정보를 조사하여 회사 및 경쟁사를 이해하는 데 부지런하십시오.
비율 분석
비율 분석을 수행하면 질적 결론을 뒷받침하는 양적 데이터를 확보 할 수 있습니다. 비율 분석은 산업별로 매우 구체적이지만 일반적으로 크기, 성장, 유동성, 레버리지, 수익성 및 매출액 유형 중 하나입니다. 상대적인 강점과 약점을 파악하기 위해 비율 분석 결과를 경쟁 업체와 비교하십시오. 일반적으로 지난 5 년간의 재무 결과에 초점을 맞추면서 역사적인 경향을 계산합니다. 판매 및 반품이 특정 방향으로 유행하고 있는지 인식하고 인정하십시오. 재무 결과가 산업주기 또는 계절 변수에 의해 영향을 받는지 이해하십시오.
