영업 현금 흐름은 특정 기간 동안 회사의 현금 흐름이 주요 비즈니스 활동에만 기초한 것을 의미합니다. 채권자는 추가 채무를 청산 할 수있는 지위를 결정할 때 영업 현금 흐름에 관심을 가지고 있습니다.
기본 공식
영업 현금 흐름의 기본 공식은이자 및 세금 전의 수입 또는 EBIT와 감가 상각 및 마이너스 세금입니다. 이 방정식은 감가 상각이 비 현금 비용이며 세금이 현금 유출을 발생 시킨다는 사실을 조정하면서 정기 이익에서 생성하는 현금 흐름을 반영합니다. 예를 들어, 귀하의 회사가 지난 분기 동안 15 만 달러의 EBIT를 낸 것으로 가정하십시오. 감가 상각비는 1 만 달러 였고 세금은 3 만 5 천 달러였습니다. 따라서 영업 현금은 $ 150,000에 $ 10,000를 더한 $ 35,000에서 $ 125,000입니다.
현금 흐름 시사점
영업 현금 흐름은 채권자가 빌릴 수있는 능력을 평가하는 데 사용되는 몇 가지 도구 중 하나입니다. 일반적으로 여러 기간 동안 강한 영업 현금 흐름은 추가 부채 또는 비용을 부담 할 수있는 능력을 반영합니다. 낮은 또는 부정적인 영업 현금 흐름은 채권자가 대출을 정당화하는 것을 어렵게 만듭니다. 확장 또는 다변화에 대한 투자는 강력한 현금 흐름으로 새로운 부채를 인수하는 대안입니다.
