재무 제표를 읽는 것을 배우는 것은 "영양 표시 또는 야구 상자 점수"를 읽는 것만 큼 쉽습니다. 주제에 대한 증권 거래위원회 (SEC) 가이드에 따르면. 재무 제표에는 손익 계산서, 대차 대조표, 현금 흐름표, 동반 메모, 경영진 토론 및 분석 섹션, 감사 보고서에 대한 감사 보고서가 포함됩니다. SEC의 지침에 따르면, 재무 제표는 "귀하에게 돈을 보여줍니다"라고 말하면서 그것을 읽는 법을 배우는 것이 중요합니다.
대차 대조표의 구성 요소에 대해 알아보십시오. 이 문서는 현재 및 고정 자산과 같은 회사 자산의 스냅 샷을 제공합니다. 부채 (단기 대출 및 장기 채권 포함); 보통주 및 이익 잉여금과 같은 주주 자본이 포함됩니다. 자산은 항상 부채와 주주 자본을 더한 금액과 같습니다.
SEC 지침서가 계단 비행과 비교되는 손익 계산서를 검토하십시오. 당신은 판매로 정상에서 시작하고, 그 후에 당신은 각 단계에서 각종 비용 및 경비를 공제하십시오. 예를 들어, 판매 된 제품 원가는 매출 총 이익으로 이어지고, 간접비 (예: 마케팅 및 관리 비용)를 차감하면 영업 이익으로 이어집니다. 하단 단계는 수익 또는 순이익입니다.
회사의 대차 대조표 및 손익 계산서의 정보를 사용하고 재주문하는 현금 흐름표를 살펴보십시오. 현금 흐름표는 운영, 투자 (새 장비 구매) 및 자금 조달 (주식 또는 채권 매각) 활동으로 인해 회사로 유입되고 (유입) 출입 (유출)되는 현금을 보여줍니다.
기술 정보를 얻을 수있는 첨부 노트에주의하십시오. 이 메모는 대개 재무 제표 다음에 표시되며 흔히 별도의 제목 "재무 제표 주석"에 있습니다. 재고 평가 방법론, 부서 통합 또는 판매, 직원 복리 후생 및 퇴직 계획의 세부 사항을 포함하여 하나 이상의 재무 제표 항목에 대해 자세히 설명합니다.
경영 토론 및 분석 섹션을 살펴보십시오. 이전 진술의 변경 사항에 대한 설명을 찾아보십시오. 분기 별 및 수년간의 경영진의 기대되는 판매 및 이익에 대한 비즈니스 전망에 주목하십시오.
청결한 건강 증서를 나타내는 부적격 감사원의 진술서를 찾으십시오. 재무 제표의 작성 및 표시 방법에 대한 우려로 인해 적격 심사원 또는 반대 심사원의 의견이 제기 될 수 있습니다. 상장 회사는 종종 3 개월마다 미 감사 재무 제표를 게시하고 연말에 감사 된 버전을 공개합니다.
주요 비즈니스 동인이 무엇인지 파악하여 해당 재무 제표 항목에 집중할 수 있습니다. 예를 들어, 신생 기술 회사의 핵심 비즈니스 동인은 수익 또는 판매 수치가 아니라 오히려 추세 일 수 있습니다. 회사가 매출을 1/4 분기에 걸쳐 꾸준히 발전시키는 모습을 보이고 있다면 핵심 고객 요구를 충족시키는 제품과 같은 경영 토론 섹션에서 이유를 찾을 수 있습니다.
