회사의 건강을 평가할 때 재무 분석가는 회사가 재정적 의무를 이행하기에 충분한 현금을 확보 할 수 있는지 알고 싶어합니다. 분석가들은이 접근을 유동성 비율을 사용하여 측정합니다. 분석가들은 또한 회사가 자본금을 인수 할 때 자신이 어떻게 자리 매김했는지, 자산을 구입하고 사업을 운영하는 데 사용 된 돈을 알고 싶어합니다. 회사는 자본 구조 비율을 사용하여 자본을 측정합니다.
자본 구조 비율
자본 구조 비율은 회사의 부채와 자본을 비교합니다. 부채와 자본은 회사가 자본을 취득하는 두 가지 방법입니다. 부채는 빌린 돈을 지칭하는 반면, 형평은 투자되거나 벌어 들인 돈을 의미합니다. 자본 구조를 측정하는 재무 비율에는 부채 비율 또는 장기 부채에 대한 고정 자산 비율이 포함됩니다. 부채 비율은 회사의 총 부채를 총 자본 총계로 나눕니다. 비율이 높을수록 회사가 더 많은 부채를 지니게됩니다. 1에 가까운 부채 비율은 부채와 자본의 균형을 나타냅니다. 고정 자산 대 장기 부채 비율은 총 고정 자산을 1 년 이상 상환 한 모든 자금의 총액으로 나눕니다. 이 비율은 회사가 고정 자산에서 보유하고있는 지분 비율을 나타냅니다. 하나 이상의 값을 가진 비율은 자산의 긍정적 인 형평성을 나타냅니다.
유동성 비율
유동성 비율은 필요한 경우 회사의 현금 액세스 기능을 분석합니다. 회사가 현금에 충분히 접근하지 못하면 투자를 추구 할 기회를 잃고 법안에 뒤지게 될 수 있습니다. 유동성 비율은 현재 비율과 재고 회전 비율을 포함합니다. 현재 비율은 현재 자산 또는 1 년 이내에 현금으로 전환 가능한 자산을 현재 부채 또는 1 년 이내에 부채로 비교합니다. 하나 이상의 값은 회사가 현행 의무를 현금으로 지불 할 수 있음을 보여줍니다. 재고 회전율 비율은 회사가 연중 재고를 팔아 넘기는 횟수를 결정합니다. 이 비율이 높을수록 재고를 교환하는 데 더 많은 돈을받는 것입니다.
유사점
자본 구조 비율과 유동성 비율에는 몇 가지 유사점이 있습니다. 자본 구조 비율과 유동성 비율 모두에서 더 높은 가치는 회사의보다 강력한 재무 상태를 전달합니다. 또한 일관된 비율 값은 자본 구조와 유동성 비율의 안정성을 입증합니다.
차이점
자본 구조 비율과 유동성 비율은 사업의 여러 측면에 중점을 둡니다. 자본 구조 비율은 회사가 보유한 부채를 측정하고이를 자산 금액과 비교합니다. 유동성 비율은 회사의 현금 수준을 평가하여 분석가가 재무 문제에 직면할지 여부를 예측할 수 있도록합니다. 분석가는 해당 산업 내의 여러 회사의 비율을 계산하여 각 비율에 대한 업계 표준을 결정합니다. 회사의 비율이 표준과 크게 다르면 분석가는 회사의 재무 상태에 대해 자세히 살펴 봅니다.
