미국 증권 거래위원회 (SEC)는 페니 주식을 주당 5 달러 미만의 거래로 정의했다. 보다 구체적인 용어로, 이것은 처음에 저렴한 가격으로 제공되는 유가 증권을 의미합니다. 페니 주식 시장에서 회사를 나열하려면 비즈니스는 먼저 접근해야 할 창구 서비스를 선택해야합니다. 자격 요건은 서비스마다 다릅니다. 회사는 마켓 메이커의 서비스를 받아야합니다.
목록에
일반적으로 OTCBB로 알려진 창구 판매 게시판은 금융 산업 규제 당국 (FINRA)에서 운영하는 전자 견적 서비스를 의미합니다. 이 서비스를 제공하는 회사를 등록하려면 FINRA는 페니 주식에 대한 SEC 규정을 준수해야합니다. OTC Link의 다른 서비스 인 OTC Link는 OTC Markets Group Inc.에서 소유하고 운영합니다. 페니 주식 시장의 증권 거래는 총체적으로 "분홍색 시트"라고합니다.
마켓 메이커
페니 주식 시장에서 중소기업을 상장하기 위해 어떤 방향으로 선택 하든지간에 하나의 공통점이 적용됩니다. OTC 마켓에 회사 주식을 나열하려면 마켓 메이커로 알려진 브로커 - 딜러가 시장만을 대상으로 보안을 후원해야합니다 제조 업체는 페니 주식 시장에서 회사를 나열 할 수 있습니다. 사업주는 할 수 없습니다. 시장 제작자는 양식 211에 OTC 서비스를 제출해야합니다. 모든 브로커가 페니 주식을 후원하지는 않습니다. OTC 서비스는 소수의 연락처 정보를 제공합니다.
양식 211
양식 211을 완성하기 위해 마켓 메이커는 기본 식별 정보가 필요합니다. 여기에는 회사 이름, 주소, 회사 위치 및 보안 액면가가 포함됩니다. 증권 거래위원회 (SEC)에보고해야하는 기업을 위해 Form 211에 첨부 된 서류에는 최근 제안서 또는 브로셔와 가장 최근 연례 보고서 사본이 포함됩니다. 신고하지 않은 회사의 경우, 사업에 대한 설명, 제품 또는 서비스 및 회사 임원의 이름이 양식에 제공됩니다.
OTCBB 요구 사항
FINRA에 따르면 OTCBB는 최소 입찰 가격 및 재정 요구 사항과 같이 회사에 서비스 목록에 명시된 특정 요구 사항을 유지하지 않습니다. 그러나 기관에는 자격 요건이 있습니다. 여기에는 최소한 하나의 마켓 메이커가 주식을 스폰서하고, Form 211을 제출하고 SEC에 등록하는 것이 포함됩니다.
장외 시장
분홍색 시트에 열거 된 모든 페니 주식이 SEC에 정보를 제공해야하는 것은 아닙니다. 따라서 회사의 주식은 대형 거래소의 주식을 규제하는 주식 거래와 동일한 연방 규정의 적용을받지 않을 가능성이 큽니다. 예를 들어, OTC Pink는 회사가 증권을 처음 공개 할 때 금융 정보를 제공하도록 요구하는 연방 가이드 라인을 따릅니다. 그러나 장외 시장 서비스는 정보를 최신 상태로 유지할 것을 요구하지 않습니다.
페니 주식 홍보
교육받은 투자자들은 페니 주식에 대한 유료 프로모션을 신뢰하지 않을 수 있습니다. 일부 회사는 개인을 고용하여 의심스러운 가치의 페니 주식을 홍보합니다. 귀하의 회사가 투자자 유치를위한 광고 캠페인을 운영하는 경우 잠재적 투자자는 재무 기록의 투명성을 요구할 수 있습니다. 연방 거래위원회 (Federal Trade Commission) 지침에 따라 주식을 홍보하기 위해 지급받는 개인이나 회사는 홍보의 일환으로이 정보를 공개해야합니다.
