부채 대 자산 비율은 회사의 레버리지를 평가하는 데 사용되는 재무 비율입니다. 구체적으로 얼마나 많은 부채가 자산을 융자하기 위해 보유하고 있는지를 평가하는 데 사용됩니다. 간혹 부채 비율이라고도하며 회사의 총 부채를 총자산으로 나누어 계산합니다. 평균 비율은 비즈니스 유형에 따라 다르며 비율이 "좋음"인지 여부는 분석되는 상황에 따라 다릅니다.
팁
-
리스크 관점에서 보면 비율이 낮을수록 좋습니다. 그러나 "좋은"부채 비율을 구성하는 것은 실제로 업계에 달려 있습니다.
수학하기
부채 대 자산 비율의 공식은 간단합니다:
부채 - 자산 = 총 부채 / 총 자산
비율을 계산할 때 단기 및 장기 부채 채무를 합산하십시오. 그런 다음 무형 자산과 유형 자산을 함께 추가하십시오. 부채를 자산으로 나누고 그 해답을 백분율로 변환하십시오. 예를 들어, 자산이 10,000,000 달러이고 부채가 2,000,000 달러 인 비즈니스의 부채 비율은 0.2입니다. 즉, 회사 자산의 20 %가 부채로 조달됩니다.
그것이 나타내는 것
이 비율을 계산 한 결과로 얻은 비율은 회사 자산 중 차입을 통해 조달 된 자산의 부분을 나타내며 이러한 채무를 이행 할 수있는 능력을 나타내는 지표로 사용됩니다. 자산 대비 부채 비율이 낮 으면 부채 비율이 높을수록 위험이 높아지는 것처럼 재무 구조가 더욱 강력 해집니다. 일반적으로 0.4 ~ 40 % 이하의 비율은 좋은 부채 비율로 간주됩니다. 0.6을 초과하는 비율은 부채를 처리하기에 충분한 현금 흐름을 생성하지 않을 위험이 있기 때문에 일반적으로 빈약 한 비율로 간주됩니다. 비율 비율이 60 %로 떨어지기 시작하면 돈을 빌리는데 어려움을 겪을 수 있습니다.
위험도 분석
부채 대 자산 비율과 위험을 맥락화하기 위해서는 분석에서 업계의 특이한 특성을 고려해야합니다. 예를 들어, Starbucks Corp.은 2017 년 10 월 1 일 종료 회계 연도에 대차 대조표에 3,932,600,000 달러의 장기 부채를 기재했으며 총자산은 14,365,600,000 달러였습니다. 부채 비율은 3,932,600,000 달러 / $ 14,365,600,000 = 0.2738 (27.38 %)입니다. 이것이 높은 비율인지 여부를 판별하려면이 비즈니스 유형에 공통되는 자본 지출이 방정식에 영향을 미칩니다. 스타 벅스는 74 개국에 23,768 개 매장을두고 상업 공간 임대 및 커스터마이징, 특수 장비 구매 및 높은 매출액을 자랑하는 산업 분야의 직원 교육 및 고용을 포함합니다. 또한 수많은 식품 안전 규정 및 식품 산업과 관련된 기타 비용을 준수해야합니다. 모닝 스타 (Morningstar)는 업계 평균 부채 비율을 40 %로 발표했다. 전반적인 평가에 따르면 Starbucks의 재무 상태는 확실합니다. 그들은 채권자가 자신들이 전액 갚을 것을 신뢰하기 때문에 쉽게 돈을 빌릴 수 있습니다.
사업이 주로 부채를 통해 자산과 사업에 재정을 지원하는 경우, 채권자는 사업을 신용 위험으로 간주하고 투자자는 수줍어합니다. 그러나 한 재무 비율만으로는 회사에 대한 충분한 정보를 제공하지 못합니다. 부채를 고려할 때 회사의 현금 흐름을 살펴 보는 것도 중요합니다. 이 수치는 부채 비율과 함께 회사의 부채 상환 능력에 대한 더 나은 통찰력을 제공합니다.
부채 비율 변수
부채 - 자산 비율은 한 시점에 대한 정보를 제공합니다. 따라서 애널리스트, 투자자 및 채권자는 채무 감면을위한 회사의 성과를 평가하기 위해 후속 수치를 확인해야합니다. 또한 회사가 사업을하는 산업의 유형은 부채 비율이 산업별 및 특정 부문별로 다양하기 때문에 부채가 어떻게 사용되는지에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 천연 가스 공익 사업체의 평균 부채 비율은 50 %를 상회하는 반면, 무거운 건설 회사는 부채를 통해 조달 된 자산의 평균 30 % 이하입니다. 따라서 특정 회사의 최적 부채 비율을 결정하려면 경쟁 업체 간 비교를 유지하여 벤치 마크를 설정하는 것이 중요합니다.
