재무 제표 분석 기술

귀하의 사업은 수익성이 있어야합니까? 시간에 청구서를 지불하기에 충분한 유동성이 있습니까? 재무 구조가 건강합니까 아니면 회사가 너무 많은 부채를 가지고 있습니까? 이러한 모든 질문은 재무 제표 분석의 다양한 기법을 사용하여 답변 할 수 있습니다.

회계 분석 도구

회계사는 일반적으로 비즈니스를 위해 네 가지 유형의 재무 제표를 준비합니다.

손익 계산서
대차 대조표
현금 흐름표
주주 자본의 변화에 대한 설명

다양한 비율과 재무 분석 도구 및 기술을 재무 제표에서 가져올 수 있으며 비즈니스 소유자, 분석가 및 채권자에게 회사의 성과와 힘을 제공 할 수 있습니다.

이러한 회계 분석 도구는 다음을 포함합니다.

이익
유동성
활동
이점
평가

생산에서의 총 이익 측정

이익은 손익 계산서의 여러 지점에서 측정됩니다.

손익 계산서의 맨 위에서 시작하는 첫 번째 측정은 판매 총액에서 판매 된 총 판매 또는 원가로 정의되는 총 이익입니다. 원가에는 제품 제조 또는 서비스 제공에 사용되는 직접 노동, 자재 및 제조 간접비 비용이 포함됩니다.

총 이익은 일반 및 관리 간접비,이자 비용 및 세금을 충당하고 충분한 순이익을 남길만큼 충분히 높아야합니다.

운영 및 순이익 점검

다음 이익 측정치는이자 비용 및 세금 전의 이익 또는 EBIT라고도하는 영업 이익입니다. 영업 이익은 회사가 제품을 생산하고 판매하고 간접비를 얼마나 잘 지출하는지에 초점을 둡니다. 이 이익 표시기는이자 및 세금 공제 전에 취해지기 때문에 회사의 운영 방식에 대한 영향과 세금 계획 또는 회피의 결과를 제외합니다.

마지막으로, 순이익은 모든 운영 비용, 간접비,이자 및 세금 공제 후 남은 금액입니다. 순이익은 재무 성과를 결정 짓는 중요한 지표 인 회사의 자기 자본 수익률을 계산하는 데 사용됩니다.

이 수익 지표는 매출의 비율로 표시 할 수 있으며 추세 분석 및 이전 연도와의 비교에 사용할 수 있습니다.

예를 들어, 영업 이익률은 EBIT / sales x 100이며, 이와 유사하게 순이익 마진은 순이익 / 매출 x 100입니다.

유동성 수준 모니터링

가장 일반적인 유동성 측정은 현재 및 빠른 비율입니다. 현재 비율은 총 유동 자산을 총 유동 부채로 나누어 계산합니다. 현재 부채의 1 달러 당 2 달러의 유동 자산을 2: 1의 비율로 보유하고있는 것은 일반적으로 유동성의 편안한 수준으로 간주됩니다.

빠른 비율은 유동성에 대한 더 가혹한 척도입니다. 채권에 현금 잔액을 추가하고 총 유동 부채로 나누어 계산합니다. 재고 자산은이 비율에서 제외됩니다. 좋은 빠른 비율은 1: 1을 초과해야합니다.

현금 흐름 추적

활동 비율은 회사가 현재 자산을 얼마나 효율적으로 사용 하는지를 측정합니다.

평균 수집 기간: 이 비율은 비즈니스가 매출 채권을 회수하는 속도와 고객에 대한 판매 조건을 비교합니다. 공식은 신용 / 매출 채권 잔액에 대한 매출입니다.

예를 들어 연간 매출액이 720,000 달러이고 현재 매출 채권 잔액이 9 만 달러 인 경우 매출 채권은 연간 8 회 이상 또는 45 일마다 지급됩니다. 회사의 판매 조건이 순 30 일인 경우 미수금 잔액의 일부가 만기가되어주의가 필요합니다.

현금 전환주기: 기업은 현금을 최대한 빨리 돌려주고 싶어합니다. 현금 전환은 원자재 구매, 제품 제작, 고객 판매 및 최종적으로 현금으로 현금을 수령하는 데 걸리는 시간을 측정합니다.

인벤토리 활동 측정

기업은 많은 돈을 재고에 투자하므로 매출액이 중요합니다.

재고 회전율: 재고 회전율 계산 공식은 판매 된 제품 원가를 평균 재고 잔액으로 나눈 값입니다. 예를 들어, 원가가 980,000 달러이고 평균 재고 잔고가 163,000 달러 인 경우 재고는 연 6 회 또는 60 일마다 전환됩니다.

부채 레버리지 통제

회사가 총 자본금에 비례하여 빚을지고있는 금액은 재정적 인 힘의 척도입니다. 적정 수준의 부채는 좋지만, 경기 침체로 매출이 감소하면 너무 많은 부채가 위험 할 수 있습니다.

허용 가능한 부채 비율은 업계마다 다릅니다. 제조업체는 일반적으로 1: 1의 비율로 주식 1 달러당 총 부채가 1 달러가됩니다. 반면 금융 기관은 부채 비율을 15: 1까지 가질 수 있습니다. 유틸리티는 일반적으로 약 6: 1의 비율을가집니다.

부채의 위험을 측정하는 또 다른 방법은이자와 세금 전 이익을 총이자 비용으로 나눈 비율입니다. 한 회사의 EBIT가 120,000 달러이고이자 비용이 3 만 달러라고 가정 해 봅시다. 이자 보상 비율은 4: 1, 즉 120,000 달러를 3 만 달러로 나눈 것입니다.

연간 트렌드 추적

수직적 분석 는 총 매출의 백분율로 대차 대조표상의 항목을 계산하고 대차 대조표상의 계정은 총자산의 백분율로 계산합니다. 이 수치는 해마다 수평 비교를 위해 사용됩니다.

수평 분석 추세를 감지하기 위해 수년간의 재무 제표의 비율을 나란히 비교합니다. 여기에는 이윤 마진, 유동성, 회전율 및 재정적 차입 비율에 대한 비교가 포함됩니다. 예를 들어, 3 년 전 미수금 계정 평균 잔액이 38 일이라고 가정합니다. 그 다음 해에는 41 일로 늘어 났고 작년에는 52 일이 넘었습니다. 회사가 판매 조건을 고객에게 변경하지 않는 한, 이는 경영진의주의가 필요한 불안한 추세입니다.

경쟁 업체와 벤치마킹

기업은 항상 일정 유형의 경쟁이 있으며 관리자는 자신의 경쟁자와 비교하여 얼마나 잘 수행하고 있는지 파악할 필요가 있습니다. 업계 평균 비율과 회사의 평균 비율을 비교하면 회사의 강점과 약점을 알 수 있습니다.

한 업계의 매출 총 이익률이 42 %이고, 매출 총 이익률이 36 %라고 가정 해 보겠습니다. 이 차이는 경보의 원인이되어야합니다. 왜 회사의 이윤폭은 더 낮습니까? 제품 믹스가 다르기 때문입니까? 아니면 제품을 제조하는 회사의 비용이 경쟁 업체보다 높고 효율성이 낮기 때문입니까? 이러한 이유 중 하나는 경영자가 조사하여 문제를 찾아야 함을 의미합니다.