비즈니스에 투자하는 것은 위험을 계산하는 것입니다. 회사 채권을 사거나 돈을 직접 빌려주는 경우, 회사 채무 불이행 위험을 측정해야합니다. 기본 위험 비율은이 목적을 위해 설계된 직접적인 통계입니다. 이 번호에 도달하려면 회사 보고서 나 현재 진술을 통해 기본적인 재무 정보가 필요합니다.
자유 현금 흐름
회사의 무료 현금 흐름을 계산하십시오. 이것은 감가 상각액과 주주에 대한 배당금 지급액 이외의 비용 지출 후 순이익입니다. 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 제출 한 연례 보고서를 포함한 회사 재무 보고서에는이 수치가 나와야합니다. 또한 중개 웹 사이트를 통해 온라인으로 제공되는 독립적 인 연구 보고서에 인용 된 무료 현금 흐름을 확인할 수도 있습니다. 현금 흐름은 기본 위험 비율 계산의 "분자"또는 상위 번호입니다.
원금 지불
미수금 대출에 필요한 모든 교장 지불금을 함께 추가하십시오. 이자 지불이나 실제 또는 예상 된 선금을 교장으로 포함시키지 마십시오. 이 수는 방정식의 분모입니다. 연간 위험 부담 비율에 도달하기 위해 연율 화 된 원금 지불로 자유 현금 흐름을 나누십시오. 비율이 높을수록 회사에서 예정된 지불을받을 가능성이 커집니다.
평점 조사
회사 채권 등급을 확인하십시오. 회사채는 발행사의 정기 상환 능력에 따라 세 개의 주요 기관에 의해 평가됩니다. 기본 위험 비율은 채권 등급에 포함되는 신용 위험의 필수 지표 중 하나입니다. 나머지는 자산 대비 부채의 비율과이자 보상 비율로, 순이익을 연간이자 지불로 나눈 값입니다.
비교와 대조
비교 위험 등급이있는 다른 채권의 위험 비율과 기본 위험 비율을 비교하십시오. 이것은 채권 가치의 "사과와 사과"측정 값으로 사용됩니다. 일반적으로 등급이 낮을수록 채권이 위험 할수록 이자율이 높습니다. 귀하의 투자 결정은 귀하의 시간 범위, 위험에 대한 귀하의 안락 수준 및 전체 포트폴리오의 주식, 채권 및 자금의 목표 혼합을 기준으로 결정해야합니다.
유사한 유동성 측정법 연구
회사의 유동성 비율도 연구하십시오. 가장 일반적인 두 가지는 현재 비율 (유동 자산을 유동 부채로 나눈 값)과 빠른 비율 - 유동 자산을 차감 한 금액을 부채로 나눈 값입니다. 이전 비율은 회사가 소유하고있는 자산으로 모든 의무를 오늘 충족시킬 수 있는지를 보여줍니다. 재고를 제외함으로써 빠른 비율은 회사의 재무 건전성에 대해 훨씬 엄격한 표준을 제공합니다. 이러한 위험도는 기본 위험 비율과 함께 관심있는 회사에 투자 할 위험을 다단계로 보여줍니다.
