이를 간단히 말하면, 벤처 캐피탈리스트는 한 가지 이유 또는 다른 이유로 은행 대출을받을 수없는 신흥 기업에 투자하는 사람입니다. 이들 회사는 일반적으로 안내 및 자금 지원이 필요하며 경쟁 업체보다 강력한 이점을 지닌 새로운 제품 또는 서비스를 제공하고 있습니다 (존재하는 경우). 대부분의 벤처 캐피탈은 기업에서 나옵니다. 이러한 투자가 상당한 위험으로 간주되기 때문에 투자 수익도 상당 할 수 있습니다.
벤처 자본가는 무엇을 의미합니까?
벤처 캐피탈리스트는 벤처 기업에 투자하거나 유망한 아이디어 나 기술을 투자 할 수 있지만 비즈니스 담보 대출이나 기타 양식을 얻기에 충분한 담보물, 현금 흐름 또는 위험 프로파일이 너무 많지 않은 중소기업에 자금을 제공하는 투자자입니다. 자금 지원. 이러한 투자가 위험하기는하지만 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 (심지어 상당한 규모의) 손실을 견딜만큼 충분히 부유하며 신생 기업을 돕는 전문 지식을 갖추고 있습니다. 결과적으로 투자에 대한 수익은 주식과 같은 전통적인 투자 기회를 통해 일반적으로 볼 수있는 벤처 캐피탈리스트보다 훨씬 높습니다.
모든 산업 분야의 기업이 벤처 캐피털리스트를 통해 기술적으로 투자를받을 수있는 반면, 대부분의 벤처 캐피탈은 기술 산업 분야의 기업으로 이동합니다.
벤처 캐피탈리스트 기업의 업무 방식
대부분의 사람들은 하나의 부유 한 개인으로부터 오는 벤처 캐피탈을 예상하지만, 대다수는 전문적으로 관리되는 기업에서 유래하거나 공개 할 수 있습니다. 이 회사들은 수익성이 높은 사업체를 찾는 목적으로 만 운영되며 이는 많은 투자자에게 높은 수익률을 제공합니다.
벤처 캐피탈 회사는 돈을 모으는 부유 한 개인, 연금 기금, 재단 및 보험 회사가 자금을 지원합니다. 이 사업 구조 하에서는 모든 파트너가 전체 펀드에 대해 부분 소유권을 갖지만 회사 자체가 자금이 투자 될 위치를 결정합니다. 회사에 따라 숫자가 달라 지지만 수익의 약 20 %는 회사를 관리하는 사람들에게 지급되며 나머지는 파트너에게 지급됩니다. 회사는 이익금 중 가장 많은 부분에 대해 관리 수수료를받을 수도 있습니다.
이 회사들은 한때 은행가와 전직 기업가의 균형에 의해 관리되었지만, 특정 산업에 대한 경험이 벤처 캐피탈 기업에 비해 경험 처리 재정보다 더 유리한 것으로 입증되면서 은행가는 후자를 위해 점점 더 밀려 나고있다. 회사의 초기 단계에서 중요합니다. 벤처 캐피탈 회사가 투자하는 회사를 안내하는 데 도움이되기 때문에 업계와 주요 플레이어에 대한 지식은 회사와 자금을 찾는 회사 모두에게 상당한 이점이 될 수 있습니다.
이 회사들은 규모가 작지만 수 백만 달러의 투자자가 소수에 불과하며 매년 많은 투자자, 수십억 달러의 자산을 보유한 거대 기업 및 수백 개의 기업에 투자 할 수 있습니다.
벤처 캐피탈을 찾아야할까요?
모든 것과 마찬가지로, 벤처 캐피탈을 비즈니스에 투자하는 데 많은 장점과 단점이 있으며, 가볍게 받아 들여서는 안되는 결정입니다. 가장 명백한 단점은 벤처 캐피탈과 관련된 높은 위험은 높은 수익을 가져다줍니다. 따라서 회사가 잘한다면 이익의 25 % 이상을 포기해야 할 것입니다. 그렇기 때문에 기업 대출을받을 수있는 대부분의 회사는 벤처 캐피털 회사가 아닌 은행에 가서 돈을 많이 벌 수 있습니다. 반면에 은행 대출을받을 수 없다면, 특히 비즈니스 목표를 달성하기에 충분한 규모의 대출을받을 수 없다면 벤처 캐피탈 자금이 유일한 옵션 일 수 있습니다.
귀사에 벤처 캐피탈리스트를 확보하는 또 다른 단점은 대부분의 거래가 귀사의 비즈니스 몫의 대부분을 잃거나 거부권을 포기한다는 것입니다. 많은 벤처 캐피탈 회사들은 주식의 50 % 미만을 남기고있는 거래를 받아들이지 않을 것입니다. 이는 회사의 의결권의 과반수를 확보하여 투자 수익을 극대화 할 수 있도록 도와주기 때문입니다. 회사는 일반적으로 이사회 멤버를 제공하고 추가 재원 조달, 주요 사업 지출, 회사 매각 또는 공개 결정을 포함한 중대한 경영 결정에 관여하여 사업에서 적극적인 역할을 수행합니다. 회사를 포기하지 않으려면 가능한 경우 벤처 캐피탈을 피하는 것이 좋습니다. 이것이 당신에게 문제가된다면 천사 투자가를 찾는 것이 더 바람직 할 것입니다.
벤처 캐피털 회사가 귀하의 비즈니스를 안내하는 데 도움이되는 것은 많은 젊은 기업과 경험이없는 CEO들에게는 이점이 될 수 있지만 벤처 자본가는 현장에서 광범위한 지식을 가진 경향이 있으며 많은 신생 기업을 가라 앉히는 어려운시기를 통해 회사를 안내 할 수있는 경우가 많습니다. 많은 기업들이 경제적 인 문제만으로 벤처 캐피탈을 찾는 것이 아니라 성공을 위해 합리적인 모든 조치를 취하는 사람으로부터 가치있는 지식과 경험을 얻으려고 노력합니다.
주목할만한 예로 빌 게이츠는 당시 자본 투자가 필요하지 않았지만 벤처 자본가 인 데이브 마커트 (Dave Marquardt)를 찾아 1981 년 마이크로 소프트를 인도했다. Marquardt는 Microsoft에 투자 한 유일한 벤처 캐피털리스트로 30 년 넘게 이사회에 남았습니다.
벤처 캐피탈 인수
어느 순간, 수천 명의 기업가와 발명가가 "벤처 캐피탈리스트를 어떻게 찾습니까?"라고 생각하고있을 것입니다. 그러나 대부분의 기업은 벤처 캐피털 자금을받을 자격이 없으며 기업은 투자하는 회사와 제품에 대해 엄청나게 선택합니다. 미국 중소기업청에 따르면 벤처 캐피탈을 통해 자금을 조달하는 기업은 0.1 % 미만입니다. 대부분의 회사는 자영업 자나 천사 투자가를 통해 자금을 조달받습니다.
일반적으로 벤처 캐피털리스트에 호소하는 기업은 시동 단계에있는 기업으로 잠재 시장이 크고 경쟁 우위가 강한 실용적이고 독특한 제품 또는 서비스를 제공합니다. 그 외에도 벤처 캐피탈은 일반적으로 이미 잘 알고있는 산업에서 강력한 경영진을 찾고 있습니다. 그들은 또한 종종 회사의 지분을 허용하여 회사의 방향을 인도 할 수있는 회사에 투자를 제한 할 것입니다.
벤처 자본가들이 돈을 버는 방법
대가로 벤처 캐피탈리스트가 얻는 것에 관해서는, 투자자는 회사의 지분을 얻기 위해 자금을 제공 할 것입니다.일반적으로 투자와 관련된 위험으로 인해 벤처 캐피탈 회사는 25 % 이상의 투자 수익을 기대합니다. 이 투자의 대부분은 벤처 캐피털 회사가 찾고있는 수익을보기에 충분할 정도로 벤처 기업을 인수하는 데 걸리는 시간이 길기 때문에 장기간이며 일반적으로 5 년에서 8 년까지 지속됩니다. 성공적인 회사는 종종이 시점에서 매수 또는 공개 될 것입니다.
경우에 따라 벤처 캐피탈리스트는 투자 수익률이 꾸준히 높다고 느끼면 주식을 보유 할 것이지만 대부분의 경우 투자자는 공개되거나 매각 될 때 소유권을 포기할 것입니다. 이렇게하면 투자자는 자신의 수입을 얻고 새로운 벤처 기업에 투자 할 수 있습니다.
회사가 실패하면 벤처 캐피털리스트가 큰 손실을 경험하게되며 투자 된 돈을 회수하지 못하는 경우가 종종 있습니다. 이런 이유로 대부분의 벤처 캐피탈리스트는 엄청나게 부유하고 이러한 종류의 재정적 손실을 감당할 수 있거나 벤처 캐피탈 회사를 구성하는 수영장에 참여할 수 있습니다.
벤처 자본가 대 천사 투자자
벤처 자본가와 천사 투자자는 둘 다 젊은 회사에 금융 투자, 안내 및 기타 지원을 제공한다는 점에서 비슷합니다. 이 두 회사의 가장 큰 차이점은 벤처 캐피탈리스트가 일반적으로 회사를 통제하기를 원하지만 엔젤 투자자는 회사의 고문으로 간접적 인 역할 만 할 것이고, 이것이 "천사 투자가"라고 불리는 이유입니다.
또 다른 주요한 차이점은 대부분의 벤처 캐피탈은 개인보다는 기업에서 나옵니다 만, 대부분의 천사 투자자는 부유 한 개인이지만 일부는 아주 작은 그룹으로 운영 될 것입니다.
벤처 캐피탈리스트의 유명한 사례
Microsoft에 투자 한 Dave Marquardt와 마찬가지로 세계 최대의 기술 회사 중 다수는 벤처 캐피탈리스트의 도움을 받아 창안되었습니다. 가장 유명한 벤처 자본가 중에는 Facebook의 초기 투자자였던 Jim Breyer, 트위터에 투자 한 Peter Fenton; Jeremy Levine, Pinterest의 최대 투자자이자 Facebook의 첫 번째 투자자. 트위터와 우버의 초기 투자자 인 크리스 사카 (Chris Sacca). 잘 알려진 벤처 캐피털 회사의 경우 Accel Partners는 Facebook, Etsy 및 Dropbox에 투자하고 60 억 달러가 넘는 공동 자금을 관리하며 GV (Google Ventures)는 Uber와 Slack에 투자 한 Google의 벤처 캐피탈 회사입니다.
벤처 캐피탈의 역사
하버드 강사이자 투자 은행 인 Georges Doriot는 1946 년에 최초의 공개 소유 벤처 캐피탈 회사 인 American Research and Development Corporation (ARDC)을 설립했습니다. 이것은 신생 기업이 부유 한 가정과는 별도로 사유로 돈을 모으는 옵션을 처음으로 제공 한 것입니다. 록펠러 또는 반더 빌트. 교육 기관 및 보험 회사는 ARDC를 통해 수백만 달러를 투자했습니다. Doroit은 이제 벤처 자본주의의 아버지로 알려져 있습니다.
ARDC의 전 직원은 Morgan Holland Ventures 및 Greylock Ventures와 같은 벤처 캐피털 회사를 시작했으며 많은 다른 회사들이이 모델을 복사했습니다. 이 초기 회사들은 오늘날 알려진 벤처 캐피탈 산업으로 성장한 기업의 창립자였습니다.
최초의 벤처 캐피털 기반 벤처 기업 중 최초로 페어차일드 반도체가 처음으로 반도체 회사 중 하나 였기 때문에 매우 위험한 투자로 간주되었습니다. 결국이 회사는 가장 성공적인 기업 중 하나가되었으며 샌프란시스코 베이 지역의 벤처 자본가와 신흥 기술 회사 간의 성공적인 파트너십을위한 패턴을 수립하는 데 도움을주었습니다.
독립 벤처 캐피털 회사의 수는 1960 년대와 1970 년대에 걸쳐 증가하여 애플과 같은 회사의 성공으로 1970 년대 후반과 1980 년대 초반을 정점으로 증가했습니다. 많은 기업들이 업계가 과장되어 미국 내외부의 경쟁으로 차차 마이크로 소프트 나 애플을 찾고자했던 1980 년대 중반에 첫 손실을 게시하기 시작했다. 이 시점에서 벤처 캐피털 자금 조달은 느려지 기 시작했으나 1990 년대 중반까지 산업계는 닷컴 버블이 터지면서 2000 년대 초반에 다시 회복하기 시작했습니다. 시장이 다시 안정화 된 후에 벤처 캐피탈리스트는 소셜 미디어, 바이오 의료, 모바일 및 기타 최신 기술 덕분에 전성기를 되찾아 현재 번성하고 있습니다.
