재무 제표를 검토하여 회사를 평가하는 것을 재무 제표 분석이라고합니다. 그것은 교실에서 또는 현장에서 배운 기술이며 수년 동안 연마되었습니다. 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 사용되는 주요 도구는 대차 대조표이며 조건문이라고도합니다. 손익 계산서 또는 손익 계산서 및 현금 흐름표. 이 세 가지 보고서는 검토중인 비즈니스의 재무 상태, 수익성 및 현금 창출 능력을 반영합니다.
필요한 항목
-
재무 제표
-
계산자
-
패드와 연필
감사 재무
최신 재무 제표를 확보하십시오. 진술서가 감사된다면 감사인의 "표준 무자격 의견서"를 찾으십시오. Pricewaterhouse Coopers는 의견서에 "전체적인 재무 제표"는 "모든 재무 제표, 회사의 재무 상태, 경영 성과 및 현금 흐름을 공정하게 표시합니다. 적절한 재무보고 체계 (예: US GAAP). " 감사원의 조사 결과에 따라 외부 감사인은 수정 된 의견을 제시하거나 의견 제시를 거부 할 수 있습니다. 감사받지 않은 재무 제표 또는 "의견 없음"감사를 기반으로 한 회사 평가는 회사의 재무 상태를 정확하게 묘사하지 못할 수 있습니다.
회사의 대차 대조표를 검사하십시오. 주주 지분 및 이익 잉여금과는 대조적으로 총 자산의 몇 퍼센트가 부채로 조달됩니다. 부채 / 자본 비율이 높을수록 수익 예측이 성취되지 않을 경우 채무 불이행 위험이 커집니다. 다음으로, 손익 계산서의 총 매출액과 매출 채권 및 재고 자산의 매출액을 비교하여 비즈니스 활동을 측정합니다. 신속한 매출은 고객이 회사의 상품을 구매하고 적절한시기에 비용을 지불한다는 것을 의미합니다.
현재 자산에서 현재의 부채를 뺀 액수의 운전 자본을 끌어 냄으로써 현재의 의무를 초과하여 현금을 조달 할 수있는 회사의 능력을 테스트하십시오. 운전 자본은 아직 판매되지 않은 재고와 함께 현금과 미수금으로 구성되기 때문에, 유동성, 즉 준비 현금의 더 나은 결정 요인은 운전 자본 계산에서 재고를 떨어 뜨리는 빠른 비율입니다. 건강한 운전 자본 비율이 2: 1 또는 그 이상인 것은 회사가 현재의 활동에 자금을 제공하기 위해 사업 활동으로부터 현금을 창출하고 있음을 의미합니다. 현금 흐름표 분석은 운영 자금의 가용성을 확인할 수 있습니다.
순이익을 매출 비율로 계산하여 수익성 분석을 수행하십시오. 자산 수익률 (ROA)과 ROE (Return on equity)를 측정하십시오. 애널리스트는 회사가 자산에서 얼마나 많은 수익을 창출하는지, 그리고 주주들이 리스크 투자로 얼마나 효과가 있는지 알기를 원합니다. ROA는 당기 순이익이 총자산 대비 차지하는 비율입니다. ROE는 순이익을 총 자본으로 나눈 값입니다.
회사의 평가 결과를 비슷한 크기의 비슷한 회사의 데이터와 비교하십시오. 경영진의 수를 살펴보십시오. 최고급 황동에 중대한 변화가 있었습니까? 회사는 경쟁력을 유지하기 위해 혁신에 보상을 줍니까? 조직이 제품 및 서비스에 대한 새로운 시장을 추구하고 있습니까? 회사는 공백 상태로 작동하지 않습니다. 장기적인 성공은 종종 경제의 방향이나 성장을위한 신용의 가용성과 같이 통제력이 거의없는 상황에 달려 있습니다. 재무 제표는 기업 평가의 핵심이지만 분석가는 향후 성과에 영향을 줄 수있는 많은 다른 요소를 통합해야합니다.
