재무 비율은 수익, 이익 및 기타 재무 제표 항목 간의 관계를 나타냅니다. 관리 및 투자자는 비율을 사용하여 시간 경과 및 산업에 대한 회사 성과를 평가할 수 있습니다. 영업 현금 흐름 비율 또는 현금 흐름 비율 비율로 알려진 현금 흐름 비율은 매출에 대한 영업 현금 흐름의 비율입니다. 수익을 수익으로 전환시키는 경영진의 능력과 순 현금 흐름을 나타냅니다.
사리
비율의 공식은 영업 현금 흐름을 수익으로 나눈 값으로, 백분율로 표시됩니다. 영업 현금 흐름은 순손익에 감가 상각비와 같은 비 현금 항목 조정과 유동 자산과 유동 부채 간의 차이 인 운전 자본의 변동을 더한 값입니다. 감가 상각은 고정 자산의 내용 연수에 대한 배분입니다. 유동 자산에는 현금, 재고 및 채권이 포함되며 여기에는 신용으로 구매 한 품목이 포함됩니다. 유동 부채는 미지급금, 급여 지급액 및 기타 단기 부채를 포함합니다.
의미
경영진, 투자자 및 기타 이해 관계자는 내부 원가 통제의 효과를 평가하기 위해 현금 흐름 비율을 사용할 수 있습니다. 일반적으로 높은 비율은 수익의 높은 비율을 수익 및 순 현금 흐름으로 전환 할 수 있음을 의미합니다. 편평하거나 증가 추세선은 일반적으로 일관된 판매 성장과 효과적인 비용 관리를 나타냅니다. 불량 채권 회수 및 비용 증가는 추세선 감소의 원인 중 일부입니다.
전략
영업 현금 흐름은 수익에서 비용을 뺀 순이익에 달려 있습니다. 따라서 회사가 더 높은 수익을 창출한다면 영업 현금 흐름과 현금 흐름 흐름 비율을 높이기 위해 매출 대비 비용을 꾸준히 유지해야합니다. 수익이 감소하면 회사는 동일한 현금 흐름 비율을 유지하기 위해 비용을 줄여야합니다. 비율을 높이는 다른 전략에는 구매 대신 현금 대신 신용을 사용하고, 신용 요구 사항을 강화하고 연체 된 계정을 추적하는 것이 포함됩니다.
예
회사의 매출 및 영업 현금 흐름이 각각 $ 100,000 및 $ 26,000 인 경우 운영 현금 흐름 비율은 26 % 100 x ($ 26,000 / $ 100,000)입니다. 이 회사가 매출을 10 % 증가시켜 $ 110,000 ($ 100,000 x (1 + 0.10) = $ 100,000 x 1.10 = $ 110,000)이 증가 수입을 창출하기 위해 광고 및 기타 지출에 더 많은 돈을 쓰면 당기 순이익이 감소 할 수 있습니다. 흐름도 떨어질 것입니다. 현금 흐름이 $ 24,700 $ 26,000 x (1 - 0.05) = $ 26,000 x 0.95 = $ 24,700으로 5 % 하락하면 새로운 현금 흐름 비율은 22.45 % 100 x ($ 24,700 / $ 110,000)가됩니다. 매출이 10 % 증가 했음에도 불구하고 3.55 % (26 ~ 22.45) 하락했다.
