EBIT-EPS (이자 및 세금 전 이익 - 주당 순이익) 계산은 공개적으로 거래되는 모든 회사에 중요합니다. 이 분석은 기업이 돈을 모으는 최선의 선택을 결정하는 데 도움이됩니다. 회사는 일반적으로 대출 (채무 금융), 우선주 발행 (명시된 이자율) 또는 보통주 발행 (지불 의무 없음)의 세 가지 선택 사항을 갖고 있습니다. 부채 금융에 대한 계산과 EPS는 비교적 간단하고 직관적입니다.
필요한 항목
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EBIT 데이터 (실제 또는 예상)
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실제 돈 (자본) 필요
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발행 재고 수량
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기업 대출 금리
부채 파이낸싱을위한 EBIT-EPS 계산
회사에서 필요로하는 자본 (금액)을 결정하십시오. 모든 계산은 필요한 자금 조달 수준에 따라 결정됩니다. 이용 가능한 선택 (부채, 발행 우선주 또는 보통주)은 회사 목표를 달성하는 데 필요한 금액에 의해 영향을받습니다. 너무 적은 돈을 예측하지 마십시오. 구조 조정 부채는 특히 더 많은 자금을 요청할 때 어렵고 시간이 많이 걸리고 종종 비쌀 수 있습니다.
EBIT (일반적으로 순 영업 수익)로 부채 금융에 대한 계산을 시작하십시오. 이것은 회사의 총 영업 이익 (매출)에서 영업 비용을 뺀 값의 차이입니다. 엔드 포인트 대신 EBIT가 부채 조달 계산의 출발점입니다. EPS는 후속 계산 후에 결정됩니다.
EBIT (실제 또는 예상)에서 1 년 동안 새로운 부채 비용을 뺍니다. 예를 들어, 회사의 EBIT는 $ 60,000이고, 필요한 돈은 $ 100,000이며, 이자율은 5 %입니다. 부채 조달 비용은 5,000 달러가 될 것입니다. 세전 이익 (EBT)에 도달하기 위해 EBIT에서 부채 서비스 (비용)를 뺍니다 (세전 소득 이전). 이 경우 회사의 EBT는 $ 55,000입니다.
EBT에서 예상 세금을 뺀다. 회사가 25 % 세금 공제 ($ 13,750)에 대한 책임이 있다고 가정하면, 회사의 진정한 순수 수입 인 EAT (세금 후 소득)는 41,250 달러가 될 것입니다. 세율이 변경되면이 분석에 예상되는 새로운 채무를 사용하십시오.
회사의 EPS를 계산하십시오. 회사가 부채 조달을 선택했기 때문에 보통주 또는 우선주의 추가 주식은 발행 및 판매되지 않았습니다. 이 예에서 2 만주의 주식이 남아 있다고 가정합니다. 이 부채 금융 후 EPS가 주당 2.06 달러라는 것을 알기 위해 EAT (41,250 달러)를 발행 주식수 (20,000)로 나누십시오.
팁
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부채 파이낸싱이 최선의 선택인지 확신 할 수없는 경우, 신규 대출 비용과 함께 다른 옵션 (우선주 또는 보통주 발행)에 대한 EPS를 계획하십시오. 부채 파이낸싱이 조정 가능한 이자율과 함께 제공되는 경우 EPS 계산에서 프로젝트 잠재력이 증가합니다.
경고
순이익이 현재 수준으로 유지 될 수도 있고 유지되지 않을 수도 있으므로 부채 파이낸싱을 통해 잠재적 EPS를 조심스럽게 평가하십시오. 시장 금리 및 조건 이하라고 확신 할 때까지 부채 금융 제안을 수락하지 마십시오.
