투자는 항상 위험과 보상의 균형입니다. 돈을 잃어 버릴 위험이 커질수록 투자가 효과가 있다면 보상이 커질 것입니다. 그것은 도박처럼 느낄 수 있지만, 투자에는 큰 차이가 있습니다. 당신은 확률을 결정하는 사람입니다. 각 개별 투자가 얼마나 위험한지를 계산함으로써 시장을 전체적으로 고려함으로써 그렇게합니다. 그 큰 사진 개요는 일반적으로 시장 위험이라고합니다.
시장 리스크는 무엇입니까?
사업 사람들은 "모든 보트가 떠오르는 조수가 있습니다."라는 말을 좋아합니다. 일이 잘 진행되면 모두에게 혜택이 돌아옵니다. 불행히도, 그 반대로도 사실입니다. 따라서 더 나은 경기 침체기에 빠지면 최고의 회사조차도 투자를 낮추고 투자 가치를 낮출 수 있습니다.이것은 시장 위험입니다: 광범위한 조건 변화가 경제 전체, 국가 경제 자체 또는 전체 국제 지역을 축소시킬 수있는 기회. 개별 투자를 얼마나 신중하게 선택하고 다각화했는지에 상관없이 체계적 위험이라고도하는 이런 종류의 위험이 여러분을 해칠 수 있습니다.
시장 위험의 유형
시장은 예측 불가능 성을 싫어하기 때문에 대부분의 시장 위험은 광범위하고 예기치 않은 변동성의 가능성과 관련이 있습니다. 이것은 보통 변동성으로 불리우며 여러 가지 형태로 나타날 수 있습니다. 이자율 위험은 이자율의 극적인 변화가 이익에 영향을 줄 가능성이 있습니다. 예를 들어, 하락은 채권 및 기타 고정 금리 유가 증권을 취급하는 회사에게 피해를 줄 수 있으며, 상승은 자금을 빌리거나 운영 자본을 위해 채권을 부순 회사를 해칠 수 있습니다.
주식 리스크는 전체 주식 시장에 형성되는 변동성이며, 상품 리스크는 원유와 같은 원자재 시장에 적용되는 원칙과 동일합니다. 통화 위험은 여러 국가에서 운영되는 기업이나 금융 부문에 적용되며 갑작스런 환율 변동으로 인해 상처를 입을 수 있습니다. 국가 위험은 정치적 변동성, 정부 또는 정부 정책의 변화 - 또는 악화, 전쟁 또는 심각한 자연 재해 -가 해당 국가의 모든 시장을 붕괴시킬 수있는 가능성을 반영합니다.
시장 리스크 분석가 란 무엇입니까?
당연히 투자 커뮤니티는 시장 위험을 예측하고 관리하는 방법을 찾는데 큰 관심을 가지고 있습니다. 그것은 시장 위험 분석가, 즉 공공 정책이나 이자율 사이클과 같은 요인을 연구하는 사람들이 회사의 운영이나 투자에 영향을 미칠 수있는 요인을 이해하고 예측하는 일입니다. 시장 분석에서 일하는 것은 광범위한 재무 경력에서 단 하나의 단계 일 수 있으며, 균형 잡힌 관리자 또는 임원이되는 부분 일 수 있지만, 전체 경력 경로 일 수도 있습니다. 미국 재무 관리 아카데미 (American Academy of Financial Management)는 풀 타임 전문 분야로 선택하는 사람들을 위해 Chartered Market Analyst 자격증을 제공합니다.
시장 위험 모델은 무엇입니까?
위험 분석가는 원시 데이터를 이해하는 데 도움이되는 다양한 방법으로 시장 위험을 모델링합니다. 널리 보급 된 모델 중 하나는 VaR 방식을 사용합니다. 이 방법은 최악의 시나리오가 무엇이고 어떻게 될지를 결정하기 위해 시장의 주요 변수에 심각한 수학을 적용합니다. 애널리스트가 사용하는 또 다른 일반적인 모델은 시장 위험과 잠재적으로 제공되는 투자 수익 간의 관계를 정의하려는 자본 자산 가격 결정 모델 또는 CAPM입니다. 그것은 여전히 위험과 보상의 문제이지만, 서로 비교할 수있는 숫자와의 관계를 줄임으로써 동일합니다.
이러한 모델은 잘 정립 된 원칙을 따르지만, 기상학자가 지속적으로 기상 예측 모델을 수정하는 것과 같은 방식으로 투자 회사와 개별 분석가가 더 나은 결과를 찾기 위해 끊임없이 미세 조정합니다. 역설적이게도, 이러한 위험 모델 자체는 아직 한 가지 더 많은 시장 위험의 형태를 나타냅니다. 모델에 결함이있는 경우 해당 모델을 기반으로 한 투자로 인해 자신보다 더 많은 위험에 노출 될 수 있습니다.
