회사 계좌의 돈에 관해서는 결코 충분하지 않은 것처럼 느껴집니다. 개인이나 사업체가 처분 할 수있는 금액을 정하면 100 가지의 가치있는 용도가있을 수 있습니다. 최선의 결정이 내려지고 사용할 수있는 돈이 가장 긍정적 인 결과를 산출 할 수 있도록 이들 모두를 신중하게 고려해야합니다. 본질적으로 이것이 자산 배분입니다. 투자 자산 배분은 보통 주식, 채권, 부동산 보유 및 현금으로 분류됩니다.
위험 및 시간대에 대한 허용 오차
위험에 대한 내약성과 사용 가능한 시간 범위에 따라 자금을 다르게 분배하도록 선택할 수 있습니다. 마찬가지로 사업자는 재정 고문, 부서장, 회사 리더십 및 회계사와 긴밀히 협력하여 사업을 최대한 성장시킬 수있는 제한된 자금을 사용할 수있는 최선의 방법을 결정해야합니다. 시장 투자 나 회사 프로젝트에 자금을 쏟아 부을 때 자산의 적절한 할당에있어 사용 가능한 시간과 위험에 대한 신중한 고려가 중요합니다.
자산 배분 전략
자산 배분의 중요한 측면은 위험을 줄이는 것입니다. 퇴직을 위해 기금을 사용하지 않는 투자자의 경우, 위험 감소는 미래에 가능한 한 많은 돈을 통제 할 수 있도록 도와줍니다. 이는 고위험 주식에 일부 펀드 만 넣고 채권 또는 저 위험 뮤추얼 펀드를 위해 다른 펀드를 예약함으로써 달성 할 수 있습니다. 마찬가지로, 높은 수익률의 저축 계좌에 돈을 모으는 것은 주식 시장이 예상대로 행동하지 않을 경우 비상 자금을 유지하기위한 좋은 전략이 될 수 있습니다. 많은 재무 고문은 시장 옵션에 비해 장기적으로 볼 때 수율이 거의 창백 해지지 않기 때문에 가용 자금을 최대한 현금으로 유지할 것을 제안합니다. 자산 배분을 재조정함으로써 은퇴에 가까워 질수록 안정적인 저 위험 펀드에 더 많은 돈을 투자 할 수 있으므로, 대부분의 돈을 남겨놓을 확률이 높아집니다. 시간이 더 이상 필요 없으며 투자를 현금화해야 할 때 돈을 덜 변동적인 기금으로 유지하는 것이 가장 좋습니다.
또한 사업자는 자산 배분을 통해 위험을 줄이는 것을 목표로합니다. 영업 이익이 너무 많기 때문에 회사 지도자들은 돈을 어디로 가야하는지 현명한 결정을 내려야합니다. 돈을 사업에 재투자하거나 이익으로 가져 오는 것이 낫습니다. 재투자를 선택하거나 부채를 청산하거나 회사의 금고에 자금을 보관하는 것은 장기적으로 비즈니스가 직면하게 될 위험을 낮추는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 이익의 일부를 취하기로 선택하면 세금 부담이 높아질뿐만 아니라 예상치 못한 위기 나 재무 지출에 대비하여 세금 부담을 줄입니다. 그러나 궁극적으로 결정은 매우 개별적이며 신중하게 고려해야합니다.
개인 투자와 마찬가지로 비즈니스에서 취할 수있는 위험이 클수록 더 많은 잠재적 보상을받을 수 있습니다. 따라서 새로운 건물을 구입하거나, 추가 제품 라인에 투자하거나, 새로운 마케팅 노력에 돈을 투자하는 것은 비즈니스 자산 배분을 결정하는 모든 예입니다. 이러한 선택이 유익한 것으로 입증되면 귀사에 더 많은 돈을 쓸 수 있습니다. 이러한 위험을 기꺼이 감내할지 여부는 궁극적으로 리더십이 함께해야하는 결정입니다. 잠재 보상이 귀하의 투자 손실 위험을 능가 할 수 있다고 판단되면, 그 결정은 확실한 것 같습니다.
비즈니스 자산을 다양 화하는 것은 위험을 낮추고 나중에 투자에 대한 긍정적 인 수익을 누릴 수있는 기회를 증가시키는 탁월한 방법입니다. 발의 트래픽을 장려하기 위해 매장 전면에 새로운 표지판을 구입하는 것, 새 건물을 구입하여 두 번째 위치를 열 수있는 것과 같이 위험도가 높은 곳으로 신고하는 것과 같이 회사 자산 중 일부를 위험도이 낮은 프로젝트에 투입하는 것이 좋습니다. 성공의 기회는이 방법보다 크며, 어떤 일이 잘못되면 투자 한 모든 것을 잃을 가능성이 훨씬 적습니다.
동적 자산 배분
동적 자산 할당이란 무엇일까요? 이 투자 전략은 시간이 지남에 따라 포트폴리오를 점검하는 유용한 방법입니다. 이 기법은 특정 자산 클래스에 투자하고 각 클래스의 가치가 커짐에 따라 판매 또는 거래를 빈번하게하는 방법을 포함합니다. 그들은 서로 비례하여 증가하지 않을 수도 있습니다. 예를 들어 주식 시장이 잘 발달 된 해에는 주식에 투자 한 자산이 15 % 이상 성장할 수 있습니다. 그러나 채권은 몇 % 포인트 만 증가 할 가능성이있다. 주식에 여분의 모든 주식을 지속적으로 재투자하는 대신 동적 자산 배분은 모든 카테고리에 걸쳐 모든 자산을 동일한 비율로 재배포하도록 요구합니다.
예를 들어, 5 만 달러를 투자하고자한다고 말하십시오. 시간의 범위와 위험 허용 범위 때문에 35,000 달러 (70 %)의 돈을 주식에 투자하기로 결정했습니다. 채권에 $ 10,000 (20 %), 현금으로 나머지 $ 5,000 (10 %)를 선택합니다. 시장은 좋은 해가 있고, 그로부터 $ 5,000를 벌어들입니다. 당신의 채권은 단지 $ 300, 그리고 현금은 단지 $ 50입니다. 연중 총액은 5,350 달러가되며 총 자산은 55,350 달러입니다. 동적 자산 배분을 원한다면, 38,745 달러가 주식에 투자되고, 11,070 달러가 채권에, 5,535 달러가 현금이되도록 자금을 재분배 할 것입니다. 이렇게하면 각 카테고리에 보유 된 자산의 비율이 일정하게 유지됩니다.
비즈니스는 동적 자산 배분을 투자에도 적용 할 수 있습니다. 예를 들어 사용 가능한 자산의 양과 관계없이 사용 가능한 자산의 10 %만을 이익으로 사용할 수 있습니다. 이는 회사에 지속적으로 투자하고 성장을 돕는 훌륭한 전략입니다.
회사는 또한 개인이하는 것과 같은 방법으로 주식, 채권, 부동산 또는 고금리 저축 계좌에 투자 할 수 있습니다. 이는 조직의 사용 가능한 자산을 늘릴 수있는 훌륭한 방법입니다. 당신이 너무 많은 위험을 감수하지 않도록하고 귀하의 시간 범위를 고려하도록 동일한 자산 배분 모범 사례를 따라야합니다. 예를 들어 회사의 5 개년 계획에 두 번째 건물 구매에 대한 개요가 나와있는 경우 시장에 대한 투자, 채권 또는 부동산으로 건물에 필요한 자산을 묶어서는 안됩니다. 언제든지 투자에서 돈을 끌어낼 수있는 것처럼 보일 수 있지만, 실망한 해의 손실로 인해 상당한 어려움을 겪을 수 있습니다. 중요한 회사 프로젝트에 단기간에 필요한 자금은 필요할 때 사용할 수 있도록 항상 위험이 낮은 방식으로 제쳐두어 야합니다.
전술 대 전략적 자산 배분
기본적인 동적 자산 배분과 마찬가지로 전략적 자산 배분은 투자자가 각 투자 클래스에 대해 이상적인 비율을 설정하고 정기적으로 포트폴리오를 재조정해야합니다. 이는 개인이나 기업이 장기간 투자에 전념하고 자금의 균형을 유지하기 위해서만 구매하거나 거래하기 때문에 활성 거래와 비슷하며 '매수'방식으로 알려져 있습니다. 퇴직과 같은 최종 목표보다 변화하는 목표 또는 시간 단축으로 각 자산 클래스에 대해 설정된 비율을 변경해야 할 수 있습니다. 예를 들어 회사에서 펀드의 50 %를 주식에, 30 %를 채권에, 10 %를 부동산에, 10 %를 현금으로 투자하도록 결정할 수 있습니다.
반면 전술적 자산 배분은 동적 자산 배분이라는 개념을 약간 변경합니다. 이 접근법은 각 자산 클래스에 대해 하나의 세트 번호가 아닌 적절한 비율의 범위를 허용합니다. 이런 종류의 전략의 이점은 시장에 대한 반응을 허용하여 투자자에게 도움이 될 수 있다는 것입니다. 주식의 실적이 좋으면 회사는 해당 펀드 유형에 할당 한 최대 자산을 시장으로 이전 할 수 있습니다. 이것은 채권과 같은 또 다른 범주를 허용 범위의 하단에 남겨 둡니다. 주가가 다시 하락하기 시작하면 투자자는 주식의 일부를 팔아서 해당 펀드 유형에 대한 허용 범위의 하한선으로 돌아가 그 차이를 채권에 다시 투자 할 수 있습니다. 예를 들어 주식은 40-50 %의 주식, 채권의 20-30 %, 부동산의 10-20 %, 현금의 10-20 % 일 수 있습니다.
피보험자 자산 배분
위험 회피 적 투자자에게 호소하는 또 다른 자산 배분 전략이 있습니다. 보험 자산 배분이라고하는이 기술은 포트폴리오를 허용하지 않는 임계 값을 설정하는 것과 관련됩니다. 자산이이 기준 액 이상으로 유지되는 한, 시장 추세에 따라 주식을 매매하는 것을 포함하여 펀드를 적극적으로 관리합니다. 이 전략의 배경은 포트폴리오를 가능한 한 많이 성장시키면서 위험을 미리 정해진 수준으로 제한하는 것입니다. 보험 자산 배분 시나리오에서 포트폴리오가 설정된 한도 이하로 떨어지면 보유한 자산을 유지하기 위해 재무부 채권 또는 기타 매우 위험이 낮은 펀드 클래스에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 그런 다음 포트폴리오를 더 변경하기 전에 투자 전략을 재평가하거나 시장이 다시 회복 될 때까지 기다릴 수 있습니다.
사업자를위한 자산 배분
소기업의 소유자 인 경우 고려해야 할 중요한 사항은 개인 자산 배분 전략이 귀사를 어떻게 고려하는지입니다. 비즈니스와 관계없이 재무 계획 및 자산 관리 전략을 개발할 수 있지만 비즈니스는 가장 중요한 자산 중 하나 일 수 있습니다. 앞으로 귀하의 회사를 매각함으로써 얻을 수있는 잠재적 이익은 전체 투자 포트폴리오보다 더 가치가있을 수 있으므로 고려해야 할 중요한 사항입니다.
그러나 전반적인 금융 포트폴리오에서 비즈니스의 중요성을 지나치게 강조하지 않는 것이 중요합니다. 회사 외부의 투자는 자산 안정 및 퇴직 계획과 같은 일에 매우 중요합니다. 개인 자산과 회사 자산은 별도의 두 가지 상호 관련 항목으로 간주해야합니다. 귀하의 개인 투자를 희생해서가 아니라 귀하의 비즈니스에 돈을 다시 투자하는 것이 좋습니다. 똑같이, 당신은 더 큰 보너스를주기 위해 당신 회사의 모든 이익을 결코 끌어 내지 말아야합니다. 대신, 그 돈 중 일부를 귀하의 비즈니스에 재투자하고 성장을 도모하는 것이 훨씬 현명합니다. 개인 자산과 사업 자산의 미묘한 균형은 어떤 의미에서는 자체적 인 자산 배분입니다. 귀하의 개인 투자와 귀하의 사업 자산 간의 균형을주의 깊게 관찰하고 유지하는 것이 기업가의 중요한 부분입니다.
