일반적으로 현금 흐름표라고하는 현금 흐름표는 지정된 회계 기간 동안 현금 유입 및 유출을 표시합니다. 회사는 매출 및 이익을 보여주는 손익 계산서와 회사의 자산, 부채 및 자본을 요약 한 대차 대조표의 정보를 사용하여 현금 흐름표를 작성합니다. 투자자, 대출 기관 및 기타 외부 이해 관계자는 현금 흐름표를 사용하여 회사의 재무 건전성을 평가합니다.
유동성 분석
"Journal of Accountancy"기사의 10 월호 기사에서 John R. Mills와 Jeanne H. Yamamura는 현금 흐름표에 현금 이외의 항목이나 기타 부기가 포함되어 있지 않기 때문에 현금 흐름 비율이 다른 비율보다 유동성에 대한 신뢰성있는 지표라고 제안합니다 속임수. 운영, 자금 조달 및 투자 활동을 위해 기간 말에 사용 가능한 현금을 보여줍니다. 일반적인 현금 흐름 비율은 운영 현금 흐름 비율이며, 이는 순 운영 현금 흐름과 현재 부채의 비율입니다. 이 비율은 회사가 단기 부채 채무를 이행 할 수있는 능력을 나타냅니다. 영업 현금 흐름은 순손익에 비 현금 항목 조정과 유동 자산의 변화로, 현재 자산에서 현재 부채를 뺀 값과 같습니다.
유행 분석
외부 사용자는 여러 회계 기간의 회사의 현금 흐름표를 사용하여 추세를 확인할 수 있습니다. 꾸준히 증가하거나 증가하는 현금 흐름의 긍정적 인 추세는 금융 건강을 나타냅니다. 낮은 현금 흐름이 반드시 나쁜 것은 아니지만 하락 추세선은 근본적인 약점을 나타낼 수 있습니다. 예를 들어, 생명 공학 회사는 제품을 출시하기 전에 연구 및 임상 시험에 투자해야하기 때문에 부정적인 영업 현금 흐름을 보일 수 있습니다. 일부 투자자는 자유 현금 흐름을 현금 흐름표에 다른 번호보다 중요하다고 간주합니다. Free cash flow는 영업 현금 흐름에서 자본 지출을 뺀 값과 같습니다.
위험 평가
Mills와 Yamamura는 대출 기관, 신용 평가사 및 신용 분석가가 위험을 평가하기 위해 현금 흐름 비율을 사용했다고 제안합니다. 감사인은 이러한 현금 흐름 비율을 사용하여 현금 흐름표와 다른 재무 제표 간의 불일치를 식별하고 이러한 차이점에 대한 감사를 계획 할 수 있습니다. 투자자들은 현금 흐름표를 사용하여 배당금 지급의 안정성과 급격한 경제 침체에서 살아남을 수있는 회사의 능력을 평가할 수 있습니다.
내부 사용에 대한 고려 사항
회사는 내부 계획 목적으로 현금 흐름표를 사용할 수 있습니다. 경영진은 현재 및 과거 현금 흐름 추세를 기반으로 미래 현금 흐름을 예측할 수 있습니다. 경영진은 순 현재 가치 분석을 사용하여 대체 투자를 비교합니다. 이 분석 방법론은 합리적인 현금 흐름 예측에 의존하며, 경영진은 잠재적 인 자금 부족을 파악하고 피하기 위해 사용할 수도 있습니다.
