아무도 돈을 잃어 버리는 것을 좋아하지 않지만 투자 할 때 항상 위험합니다. 한 가지 해결책은 베팅을 헤징하는 것입니다. 예를 들어, 장기 주식 투자가 걱정 될 경우 미리 설정된 가격으로 판매 할 수있는 풋 옵션을 구입할 수 있습니다. 주식이 강하게 남아 있다면, 당신은 그것을 지킵니다. 가격이 떨어지면, 당신은 당신의 손실 중 일부를 팔고 커버합니다. 대부분의 재무 전략과 마찬가지로 투자를 헤징하는 것은 장점과 단점이 있습니다.
보상 대 안전
위험한 도박은 투자자들이 투자를 유치 할 때 큰 돈이 될 수 있기 때문에 투자자를 매료시킵니다. 베팅을 헷지하면 위험이 줄어들지 만 일반적으로 잠재적 이득도 줄어 듭니다. 예를 들어, 원유에 투자하는 투자자는 때때로 항공사 주식에 투자함으로써 헤지합니다. 항공사들은 많은 연료를 필요로하기 때문에 주가는 역사적으로 원유 가격에 비례하여 상승하거나 하락합니다. 유가가 떨어지면 항공 주식이 상승하고 포트폴리오의 피해를 줄일 수 있습니다.
캐치? 유가가 오르면 항공사 투자가 감소합니다. 당신은 잃을 수있는 금액을 제한했지만, 귀하의 베팅을 헤지하는 것은 귀하의 포트폴리오의 순자산이 얼마나 성장할 수 있는지를 제한합니다. 주식 시장 하락에 대비해 헤지하는 대부분의 전략은 강세장에서의 수익을 감소시킵니다.
복잡한 일들
주식을 팔거나 사기위한 풋 (put) 또는 콜 (call) 옵션은 전형적인 헤지 (hedge)입니다. 주식 옵션이 성공하면 주식을 절약 할 수 있지만 주가가 부진하면 옵션이 만료됩니다. 하나 또는 두 개의 주식을 소유하고 있다면 이는 훌륭한 전략 일 수 있습니다.
이미 다각화 된 포트폴리오를 보유하고 있다면이 전략은 어렵거나 불가능합니다. 다양한 주식 또는 여러 자산 클래스에 대한 옵션을 마련하려고하면 엄청난 시간과 분석이 필요합니다. 포트폴리오의 모든 항목에 대한 옵션을 지불하는 것은 비용이 많이들 것입니다. 일부 주식을 청산하는 것과 같은 간단한 전략조차도 부정적 측면이 있습니다. 시장을 떠날 적절한 시간과 언제 돌아올 지 결정해야합니다.
당신의 시간 틀은 무엇입니까?
단기적 투자를한다면 헤징이 가장 중요합니다. 가장 빠른 주식을 3 개월에서 6 개월 사이에 팔려고한다고 가정 해보십시오. 시장을 팔아서 판매해야하는 경우 비용이 들게됩니다. 스마트 헤징은 충격을 줄일 수 있습니다.
당신이 장기간을 붙들고 있다면, 시장에서 일시적인 하락을 탈 준비가되어 있어야합니다. 주식과 함께 채권의 혼합으로 포트폴리오를 균형 잡는 것만으로도 고객의 필요를 헤지 할 수 있습니다.
