투자자들은 경제적으로 부상하는 기업과 긁어 모으는 기업을 구별하기 위해 다양한 재무 메트릭스를 분석합니다. 비율을 면밀히 관찰함으로써,이 투자자들은 수익성 및 유동성에 대한 기업의 리더십에 눈을 돌려 볼 수 있기를 바랍니다. 지급 여력 통계에는 장기 부채 커버리지 비율 및 운전 자본이 포함됩니다.
장기 부채
장기 부채를 관리하기 위해 회사의 리더십은 회사 비용을 낭비하는 영역과 낭비를 막기위한 영역에 중점을 둡니다. 고위 경영진은 또한 경제 상태 및 대출 금리와 같은 외부 요인을 강조합니다. 장기 부채는 1 년을 초과하는 기간 내에 만기되는 부채입니다. 지불해야 할 채권과 채권이 포함됩니다. 반대로 단기 차입금은 12 개월 이내에 만기가 도래하며 지불해야하는 공급 업체와 세금이 포함됩니다.
전략적 관련성
회사의 장기 부채 더미를 통제하는 것은 끊임없는 공동 노력입니다. 최고 지도력은 회사가 차용하고 장기 상환 창에 동의하기 전에 여러 인사로부터 피드백을 구합니다. 관점의 다양성은 고위 간부들이 충실하고 같은 마음을 가진 조언자를 초월한 관점을 확대 할 수 있도록 해줍니다. 장기 부채 관리에는 투자 은행가, 리스크 분석가 및 재무 감사원과 같은 외부 전문가와 정기적으로 대화하는 것이 포함됩니다. 끊임없이 기업 부채를 모니터링하는 것은 일반적으로 영업 활동에 해로운 현금 부족을 예방합니다.
장기 부채 비율
장기 부채 비율은 회사가 기존 부채를 상환하고 생존을 위협하지 않으면 서 추가 부채를 인수 할 수 있는지 여부를 나타냅니다. 이는 효율성 측정 기준입니다. 이는 투자자가 얼마나 잘 기업이 자원을 관리하는지 보여줍니다. 메트릭은 순이익에 비 현금 지출을 장기 부채 원금으로 나눈 값과 같습니다. 회계사는 비 현금 지출을 순이익에 다시 추가합니다. 왜냐하면 이러한 비용이 순이익을 감소 시키지만 차용 기업은 자금을 출금하지 않기 때문입니다. 예를 들어 감가 상각 (depreciation)은 기업이 수년에 걸쳐 고정 자산 비용을 할당 할 수있게합니다.
비율 분석
장기 부채 커버리지 비율 외에도 재무 관리자는 지급 능력과 유동성을 측정하기 위해 다른 지표에 의존합니다. 예를 들어 관리자는 부채 비율과 운전 자본을 사용합니다. 부채 비율은 총 부채를 총 자본으로 나눈 값과 같으며 조직의 위험에 대한 취약성을 나타냅니다. 운전 자본은 단기 현금을 측정하고 단기 자산에서 단기 부채를 뺀 금액과 동일합니다.
재무보고
기업의 경우 지급 능력 비율 관리는 부채 지표를 구성하고 장기 수익성에 미치는 영향을 분석하는 항목에 충분한주의를 기울이는 것을 의미합니다. 이는 또한 리스크 관리의 길에 서있는 운영 장애물을 점차적으로 제거하거나 줄이는 것을 의미합니다. 여기에는 비용 초과 및 예산 적자가 포함되며 이들 모두는 주기적 성과 보고서의 일부입니다. 순이익과 영업 비용은 손익 계산서 항목이며 부채는 대차 대조표 항목입니다.
