회사는 정기적으로 재무 제표를 투자자에게 제공하기 위해 여러 연방 및 주 법률에 따라 필요합니다. 또한, 대출 기관은 종종 회사가 대출을 신청할 때 재무 제표를 요구합니다. 회사는 재무 제표가 적용되는 기간 동안 누적 된이자를 자본화 할 수 있습니다. 해당이자가 현금 흐름표에 다시 추가되는지 여부는 회사가 사용 가능한 현금 흐름을 결정하는 데 사용하는 방법에 따라 다릅니다.
자본화 된이자
사업체는 종종 건물과 같은 장기 자산을 건설하기 위해 자금을 차용합니다. 차입금에 대한이자는 자본 비용에 포함 된 자본화 된이자입니다. 자산의 장기 원가에이자를 포함시킴으로써 자산을 감가 상각 할 때이자가 포함될 수 있습니다. 자본화 된이자로 간주 될 수있는이자의 금액은 자산이 실질적으로 사용할 준비가 된 날까지 계산됩니다.
현금 흐름
현금 흐름은 회사의 재무 건전성 및 안정성에 대한 많은 지표 중 하나입니다. 가장 기본적인 것은 회사가 특정 시간 또는 특정 시간대에 보유하고있는 현금을 가리 킵니다. 순소득은 회사의 재무 건전성의 벤치 마크 중 하나이지만, 현금 흐름표는 현금이 비즈니스에서 얼마나 많은 돈을주고 받고 있는지 정확히 파악할 수있는 추가 정보를 제공합니다.
자본화 된이자를 뒤로 추가하기
회사가 순이익 계산서를 작성할 때 지급 된이자는 차변으로 계산됩니다. 예를 들어, 회사가 1 백만 달러의 총소득을 가지고 명세서 기간 동안이자로 10 만 달러를 지불 한 경우, 총 수입에서 차감으로 10 만 달러를 뺀 금액이 900,000 달러가됩니다. 성명 기간 중 회사가 또 다른 $ 200,000의 비용을 지출했다고 가정합니다. 회사는 그 때 $ 600,000의 순수입이있었습니다. 현금 흐름표는 70,000,000 달러의 현금을 보여주는 현금 흐름표에 대해 대문자 인 경우 해당이자를 다시 추가 할 수 있습니다.
고려 사항
보편적으로 인정되는 현금 흐름 계산 방법은 없습니다. 수년 동안 현금 흐름은 일반적으로 순이익을 계산하고 자본화 된이자를 포함하여 감가 상각을 추가하여 계산되었습니다. 일부는 현금 흐름에이자, 세금, 감가 상각비 및 상각비 (EBITDA) 이전의 이익이 포함되어야한다고 주장합니다. 이러한 접근 방식은 채권단이 원칙적으로이자 지불에 사용할 수있는 자금의 양이 더 많아지기 때문에 선호됩니다. 다른 사람들은 무료 현금 흐름 (FCF) 방법을 사용하여 현금 흐름에 도달합니다. 이 방법으로 자본 지출을 포함한 자본 지출은 사용 가능한 현금에서 공제되지 않습니다. 현금 흐름표의 중요성을 의심스럽게 만드는 다양한 변형이 존재합니다.
