기업은 운영을 지원하고 성장할 수있는 적절한 운전 자본을 보유해야합니다. 운전 자본은 사업의 재정적 건전성을 나타내는 중요한 지표입니다. 운전 자본의 성격과 그것을 어떻게 사용하는지 이해하는 것은 모든 사업 관리자에게 중요한 기술입니다.
총 운전 자본금
총 운전 자본은 회사의 현재 자산 총액입니다.현금, 수취 계정, 재고 및 단기 투자를 포함합니다. 부채는이 계산에 포함되지 않으므로 총 운전 자본은 회사의 재무 상태에 대한 제한된 설명만을 제공합니다.
순 운전 자본
순 운전 자본은 사업의 유동성 건강을보다 정확하고 완벽하게 측정합니다. 이는 회사의 유동 자산 (현금, 단기 투자, 매출 채권 및 재고 자산)을 합산하고 현재의 모든 부채를 뺀 금액으로 계산됩니다. (근무 자본 비율 = 유동 자산에서 유동 부채를 뺀 금액) 유동 부채 항목의 예로는 미지급금, 고객 예탁금, 단기 대출,이자이자, 세금, 장기 부채의 현재 만기 및 1 년 이내에 만기가되는 모든 부채가 있습니다.
순 운전 자본은 1 달러이며 추적하는 것이 중요하지만 현재 자산과 유동 부채의 비율은 회사의 유동성 상태에 대해 자세히 알려줍니다.
운전 자본 비율의 중요성
재고에서부터 미수금에 이르기까지 현금 흐름에 이르기까지 비즈니스의 현금 흐름 순환은 항상 안정적이고 완벽하지는 않습니다. 관리자는 자신이 청구서를 지불 할만큼 충분한 현금을 지속적으로 보유 할 것이라는 것을 완전히 확신 할 수 없습니다. 한편, 유동 부채의 금액과 기한은 잘 정의되어 있습니다. 채권자는 예외없이 특정 만기일에 대한 지불을 기대합니다.
이러한 이유로 기업은 유동 부채를 훨씬 초과하는 유동 자산을 유지하려고합니다. 일반적으로 대부분의 관리자는 2: 1의 운영 자본 비율을 유지하려고합니다. 즉, 현재의 부채에서 1 달러 당 2 달러의 유동 자산을 원합니다. 운전 자본 비율이 1: 1 아래로 떨어지면 사업은 어려움을 겪을 것이므로 적절한 유동성을 유지하기 위해서는 더 높은 유동 비율이 더 좋습니다.
운전 자본 비율 해석의 약점
비록 회사가 높은 운전 자본 비율을 가질지라도, 반드시 그 사업이 강한 유동성 포지션을 가지고 있다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어, 재고가 오래되고 쓸모 없으며 유지할 수없는 제품이있을 수 있습니다. 이러한 항목은 회사의 현금 흐름에 기여하지 않습니다. 또한 미수금 계정은 늦어도 더 나쁜 경우에도 수집 할 수없는 금액의 고객이있을 수 있습니다. 두 경우 모두 재고 자산 및 채권의 품질에 대한 추가 분석이 회사의 실제 운전 자본 위치를 결정하는 데 필요합니다.
운전 자본을 늘리는 법
기업은 현금 흐름 전환주기를 가속화하고 다음과 같은 방법으로 운전 자본을 늘릴 수 있습니다.
- 신용 지불 조건을 고객에게 줄입니다.
- 미수금 회수에보다 적극적으로 참여하십시오.
- Just-In-Time 구매를 사용하여 재고 수준을 줄입니다.
- 공급 업체로 돌아가거나 할인 된 가격으로 판매하여 미사용 재고를 청소하십시오.
- 공급자들에게 채무 조건을 연장하도록 요청하십시오.
모든 사업체는 적기에 단기 금융 약속을 지킬 수있는 충분한 운전 자본을 필요로합니다. 운전 자본 비율은 보유자가 기회가있을 때이를 활용하고 재정적 침체에 대비하기 위해 충분히 높아야합니다. 기업의 현금 흐름 전환주기가 항상 안정적이지는 않기 때문에 장기적인 생존 성과 비즈니스 성장을 위해서는 편안한 운전 자본 위치를 유지하는 것이 필수적입니다.
