기업은 다양한 재무 메트릭스를 사용하여 운영 성과를 측정하고 평가합니다. 일반적인 방법은 손익 계산서의 여러 원가 항목을 총 판매로 나누고 시간 경과에 따라 결과를 비교하여 비용을 평가하고 회사 내에서, 경쟁사 및 업계 내에서 일관되게 유지하는 방법으로 구성됩니다. 여백 분석은 이러한 유형의 평가 중 하나의 범주를 나타냅니다.
이자, 세금, 감가 상각 및 할부 상환 (EBITDA) 및 EBITDA 마진 분석 이전의 이익은 손익 계산서의 개별 비용 라인 항목에 얽매이지 않고 회사 성과에 대해 다소 고차원적인 시각을 나타냅니다. 또한 비 현금 감가 상각비와 상각비 비용 또는 부채 조달으로 인한이자 비용을 고려하지 않고 회사의 영업 성과를 평가합니다.
팁
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회사의 EBITDA 마진을 계산하는 공식은 EBITDA 마진 = EBITDA / 총 수익입니다.
어떻게 EBITDA를 계산합니까?
EBITDA 마진을 계산하려면 먼저 EBITDA를 계산해야합니다. 일반적으로 회사의 재무 제표에서 EBITDA를 개별 항목으로 찾지는 않지만 EBITDA 계산을 통해 해당 번호에 도달 할 수 있습니다. 두 가지 방법으로이 방법에 접근 할 수 있으며 회사의 손익 계산서에서 숫자를 사용합니다.
회사의 영업 수입에서 시작하여 비 현금 지출 인 감가 상각과 할부 상환을 추가하거나 회사의 순이익으로 시작하는 EBITDA 공식을 사용할 수 있습니다. 순이익 수치에는 세금,이자, 감가 상각비 및 상각비가 다시 추가됩니다.
EBITDA 마진은 무엇입니까?
회사의 EBITDA 마진은 EBITDA를 총 수익의 %로 측정합니다. 다음 수식을 사용하여 회사의 EBITDA 비율 또는 여백을 계산할 수 있습니다.
EBITDA 마진 = EBITDA / 총 수익
예를 들어 ABC Widgets, Inc.의 연간 판매 수익은 1 백만 달러이고 EBITDA는 3 만 달러입니다. EBITDA 마진은 다음과 같이 계산됩니다.
$ 30,000 / $ 1,000,000 = EBITDA 마진 30 %
이 측정 기준을 사용하면 회사의 실제 운영과 관련이 거의없는 지출 항목을 제외하기 때문에 회사에 대한 구체적인 정보를 알 수 있습니다.
좋은 EBITDA 마진은 무엇입니까?
회사의 EBITDA 마진율은 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있으며 업계 외부의 회사들과의 마진과는 상당히 다르게 보일 수 있습니다. 백분율은 한 산업에서 다른 산업으로 크게 다를 수 있습니다. 그러나 일반적으로 "양호한"EBITDA 마진은 회사가 영업 비용을 모두 지불 한 후에 남은 수익이 많다는 것을 보여줍니다.
한 특정 회사에 대해 좋은 마진을 벤치 마크하기 위해 여러 기간 동안 마진을 계산하고 회사가 가장 높은 이윤을 낸 기간을 비교하여 가장 높은 EBITDA 마진을 나타낼 것입니다. 또한 경쟁자를 대상으로하는 업계의 다른 회사에 대해 동일한 통계를 확인하여 강점 또는 좋은 마진으로 간주되는 항목을 이해해야합니다.
마진 결과 해석
투자자는 EBITDA 마진 또는 EBITDA 달러 금액을 영업 성과의 척도로 사용합니다. 달러 이익을 일정 비율로 환산하면 한 산업 내의 회사 나 다른 부채 구조, 장비 또는 세금 브래킷을 가진 회사를 비교하는 것이 훨씬 쉬워집니다.
반대로 EBITDA 마진은 과도한 부채 부담이나 값 비싼 장비에 대한 지속적인 지출과 같은 특정 부정적 특성을 경시 할 수 있습니다. 또한 EBITDA가 당기 순이익과 크게 다른 일부 회사의 경우 EBITDA가 강조 될 수 있으므로 수익성이 높아 보이기 때문에 EBITDA 만 강조 표시 할 수 있습니다.
일반적으로 인정 된 회계 원칙은 기업이 준수해야하는 특정 EBITDA 공식을 지정하지 않습니다. 이것은 투자자가 EBITDA가 포함하는 것에 대해 스스로 결정을 내릴 수 있음을 의미하며 기업은 EBITDA 계산에 특정 항목을 포함 할 수도 있고 다음 항목이 아닌 특정 기간을 포함 할 수도 있습니다.
