귀하의 비즈니스에 대한 재무 비율을 정기적으로 문의하십니까? 너해야 해. 그들은 회사가 얼마나 잘 운영되고 있는지 알려주는 게이지입니다. 하나의 중요한 척도는 비즈니스가 자사의 주식베이스와 비교하여 책에 대해 갖는 부채의 양: 유형의 순자산 비율에 대한 부채입니다. 이 비율은 귀사의 재무 건전성을 측정 한 것으로 어려운시기에 생존 할 수있는 능력을 나타내는 지표입니다.
부채 비율은 무엇입니까?
첫째, 실질적인 순자산을 정의합시다. 사업의 형평성은 회사의 총 자산을 가져 와서 전체 부채를 뺀 값으로 계산됩니다. 총자산에는 현금, 매출 채권, 재고 자산, 고정 자산 및 때로는 상표, 지적 재산 및 영업권과 같은 무형 자산이 포함됩니다.
청산이 발생할 경우 무형 자산은보고 된 가치를 유지하지 못할 것입니다. 따라서 무형 자산은 회사의 원래 자산 금액에서 차감되어 기업의 물리적 자산을 나타내는 실체적인 유형 자산을 얻습니다.
유형 자산 순자산 비율은 회사의 총 부채를 감안하여이 비율을 계산하는 데 사용 된보다 보수적 인 방법 인 유형 자산으로 나누어 계산합니다.
수식은 다음과 같습니다. 총 부채 / 유형 순자산 = 유형 자산 - 부채 비율
레버리지 효과
일반적으로 부채의 이자율은 항상 형평 비용보다 저렴합니다. 사업에 자본금을 투자하는 투자자는 15-20 % 이상의 높은 수익률을 기대합니다. 빌린 돈에 대한 이자율은 약 4 ~ 7 %로 훨씬 낮습니다.
200 만 달러의 비용이 들며 연간 최소 12 %의 수익을 기대하는 프로젝트를 고려한다고 가정 해보십시오. 돈을 빌리는데 더 많은 의미가 있으며 외부 투자자를 찾는 대신 6 %를 지불하면 15 %의 수익을 원할 것입니다.
프로젝트 수익률이 차용 비용을 초과하는 한 은행이 빌려주는만큼 빌려 와야합니다. 그러나 부채가 많으면 비즈니스의 재정적 차입이 증가하고 경기 침체에 더 취약 해집니다.
더 많은 부채를 챙기는 것이 투자 수익을 높일 수는 있지만 투자자로부터 더 많은 자기 자본을 수령한다는 것은 회사의 더 큰 지분을 포기한다는 것을 의미합니다. 목표는 합리적인 금액의 부채와 수익률을 높이기위한 균형을 맞추는 것이고, 귀하의 비즈니스를 통제하기 위해 자기 자본을 너무 많이 사용하지 않는 것입니다.
비율의 의미
기업의 재무 건전성을 측정하는 한 가지 방법은 유형 자산과 부채의 비율입니다. 유형 자산 규모에 비해 부채가 적은 회사는 부채 수준이 높은 회사보다 재정적으로 건강하다고 간주됩니다. 낮은 부채가 좋다. 높은 부채 수준은 나쁘다. 대출 기관은 높은 부채 수준을 좋아하지 않습니다. 왜냐하면 대출 기관의 안전 여유가 줄어들 기 때문입니다.
그러나 사물을 원근감있게 유지하기 위해서는 유형의 실제 가치에 대한 적절한 부채가 산업의 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, 유틸리티 회사는 많은 양의 고정 자산에 투자하고 꾸준히 현금 흐름을 유지합니다. 따라서 부채 비율은 4 ~ 6 달러의 부채를 1 달러의 지분으로 늘릴 수 있습니다. 은행의 부채 비율은 10 달러에서 20 달러의 부채 범위와 1 달러의 지분을 훨씬 초과 할 수 있습니다.
반면, 은행가는 중소기업이 부채와 자본의 비율이 1 대 1을 넘는 것을 좋아하지 않습니다. 소기업은 일반적으로 많은 자본을 보유하지 않으며 현금 흐름은 예측하기 어렵습니다.
그러나 부채 / 순자산 비율이 높은 회사가 반드시 문제를 나타내는 것은 아닙니다. 사업은 새로운 제품의 제조 및 도입을 촉진하기 위해 돈을 빌려 쓰고 소비 할 수 있습니다. 프로젝트가 성공하면 비정상적으로 높은 부채 수준이 감소하기 시작합니다.
명백한 순자산 비율에 대한 부채는 중소 기업주가 매주 모니터링하는 재무 메트릭스가 아니지만 장기적으로 재무 계획 전략을 수립해야하는 지표입니다.
