다른 비즈니스 대출과 마찬가지로, 종종 PIK 대출이라고하는 일종의 지불 (payment-in-kind) 대출은 차용자가이자를 지불하도록 요구합니다. 하지만 대부분의 사업 융자와 달리, PIK 융자에 대한이자는 실제로 대출 기간 동안 현금으로 지급되지 않습니다. 대신, 차용자는 비 현금 형태로이자를 제공합니다. 그럼에도 불구하고, 사업 목적으로 대출이 사용되는 한, PIK이자의 가치는 세금 공제가되어야합니다.
PIK 융자
지불 방식의 대출을 통해 기업은 부채 상환을위한 현금을 마련하지 않고도 5 년이라는 비교적 짧은 기간 동안 돈을 빌릴 수 있습니다. 그보다는 대주주에게 가치있는 것, 흔히 회사 주식의 주식을 제공합니다. 한 회사가 연간 이자율 10 %의 5 년 5 백만 달러짜리 PIK 대출을받는다고합시다. 첫 해가 지난 후 PIK는 50 만 달러의 빚을졌습니다.
복리이자
PIK 대출의 특징 중 하나는 차용자가 빚진 몫을이자로 묶어 대출 기관에 보내는 것이 아니라는 것입니다. 대신, PIK 주식의 가치는 대출의 원금 잔액에 더해져이자가 합성 될 수 있습니다. 1 년에 10 %의 연간 이자율을 적용한 예를 들어 5 백만 달러를 대출 한 경우 대차 잔액은 5,500,000 달러입니다. 다른 해와 10 %의이자가 추가되면 6 백 50 만 달러가됩니다. 5 년이 끝날 때 잔액은 8,052,550 달러 - 원래 5 백만 달러의 원금과이자로 3,552,550 달러 상당의 주식을 더한 금액. PIK 융자는 만기가 만료되기 때문에 차용자가 실제 지불금을 내야하는 것은 이번이 처음입니다. 대출 계약에 따라 대금업자는 PIK이자로 일하는 주식을 취하거나 현금 등가물을 요구할 수 있습니다.이 경우 차용자는 주식을 매각해야합니다.
세금 공제
대출이 사업 활동에 사용되고 대출이 국세청의 공제 대상 이자율 표준을 충족하는 한, 차용자는 PIK이자를 사업 비용으로 공제 할 수 있습니다. 차용인이 공제를받을 수있는 경우 차용인이 사용하는 회계 방법에 따라 다릅니다. 현금으로 회계 처리하는 경우 대출 기간이 끝나면이자가 실제로 지급 될 때 공제됩니다. 발생주의 회계를 사용하는 경우 차용자는 발생 연도에이자를 공제합니다 - 첫 해에는 $ 500,000, 두 번째 해에는 $ 550,000 등이됩니다.
적격 대출
기업은 대출이 세 가지 기준을 충족하는 경우에만 PIK이자를 포함하여 대출이자를 공제 할 수 있습니다. 첫째, 차용인은 부채에 대해 법적으로 책임을 져야합니다. 즉, 다른 사람의 대출금에 지불 된 PIK이자가 공제되지 않음을 의미합니다. 둘째, 대출은 차용자가 대출금을 전액 상환 할 의사가 있음을 의미합니다. 즉, 특정 상황에서 용서받지 못할 것입니다. 셋째, 차용자와 대출 기관은 "진정한 채무자 - 채권자 관계"를 가져야하는데, 이는 세법에서 엄격히 정의되지는 않았지만 "채무자 - 채권자 관계"가 아닌 명시된 이자율 및 지불 일정표를 가진 공식 대출 계약을 의미합니다. 악수 거래."
